J'ai suivi les fluctuations du marché récemment et honnêtement, les ETF de capitalisation moyenne commencent à sembler assez intéressants par rapport aux portefeuilles fortement axés sur la mega-cap que tout le monde accumule.

Voici ce que je vois. Après ce premier trimestre difficile où l’économie a en fait rétréci pour la première fois depuis des années, les gens ont été paniqués. Mais ensuite, le marché du travail est arrivé et a rappelé à tout le monde qu’il est toujours assez solide - nous avons ajouté 177 000 emplois en avril avec un taux de chômage maintenu à 4,2 %. Ce genre de résilience compte.

Ce qui est intéressant avec l’investissement en capitalisation moyenne en ce moment, c’est qu’il se situe dans cette zone idéale. Vous obtenez plus de stabilité que les petites capitalisations mais beaucoup plus de potentiel de croissance que les noms de mega-cap qui ont déjà beaucoup augmenté. Les actions de capitalisation moyenne sont essentiellement des entreprises qui ont prouvé que leur modèle économique fonctionne mais qui n’ont pas encore atteint cette échelle massive où la croissance ralentit. Ce ne sont pas des noms connus comme les poids lourds du S&P 500, mais elles ont dépassé la phase de startup.

Pour la diversification, les ETF de capitalisation moyenne ont aussi du sens. Ils évoluent différemment des grandes et petites capitalisations en période de stress du marché, ce qui aide à répartir votre risque. Quand la volatilité augmente comme on l’a vu avec l’incertitude tarifaire, cette exposition peut en fait amortir votre portefeuille.

Laissez-moi vous présenter quelques options d’ETF de capitalisation moyenne qui valent le coup d’œil. Le Vanguard Mid-Cap ETF (VO) est solide - il suit 307 actions dans l’indice CRSP sans qu’une seule position dépasse 1,1 % des actifs. C’est une vraie diversification. Vous avez 76,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion et les frais ne sont que de 4 points de base.

Ensuite, il y a le SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD). Celui-ci détient 401 actions, chacune plafonnée à 1 % du fonds. Il possède 11,8 milliards de dollars d’actifs et facture seulement 3 points de base - c’est en fait moins cher que le VO. Forte exposition aux secteurs industriels, financiers et de la consommation discrétionnaire.

Le Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) est une autre option suivant le même indice S&P MidCap 400 que le SPMD mais avec des détentions légèrement différentes - 401 titres avec des limites de concentration plus strictes. 2,5 milliards de dollars d’actifs, 7 points de base en frais.

Si vous souhaitez pencher vers la valeur, le Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) vous donne cette orientation. 186 titres dans l’indice CRSP Mid Cap Value, 17 milliards de dollars d’actifs, et il est pondéré vers les secteurs industriels, financiers, utilities et de consommation de base. Frais aussi de 7 points de base.

Le dernier à mentionner : l’iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS). Il détient 711 actions, ce qui le rend plus diversifié à ce niveau, avec 13 milliards de dollars d’actifs. La structure de frais est un peu plus élevée à 23 points de base, mais vous obtenez une exposition solide aux secteurs financiers, industriels et immobiliers avec des caractéristiques de valeur.

La situation tarifaire et les négociations commerciales continuent de créer du bruit sur le marché, ce qui rend honnêtement les ETF de capitalisation moyenne encore plus attractifs en ce moment. Vous ne misez pas tout sur les noms technologiques de mega-cap ou sur la loterie des petites capitalisations. C’est une stratégie équilibrée pour quelqu’un qui veut de la croissance sans vouloir serrer les dents face à chaque gros titre.