GXO Logistics vient de franchir un sommet de 2 ans et cela vaut vraiment la peine d’y prêter attention. La société de logistique contractuelle pure-player a finalement publié des résultats qui ont dépassé les attentes, et le marché a réagi avec une hausse de 9 % alors que la plupart des actions étaient en baisse.

Voici ce qui a attiré mon attention : la croissance organique du chiffre d’affaires a atteint 3,5 % avec un chiffre d’affaires total de 3,51 milliards de dollars, dépassant l’estimation de 3,48 milliards de dollars. Plus important encore, le bénéfice par action ajusté s’est élevé à 0,87 $, contre un consensus de 0,83 $. Ce n’est pas une grosse surprise, mais c’est une exécution solide après des années où l’action stagnait.

La partie intéressante est le changement stratégique qui se produit sous la direction du nouveau PDG Patrick Kelleher. Pendant des années, GXO s’est concentrée sur la croissance par acquisitions, mais maintenant l’accent a complètement changé pour standardiser les opérations à l’échelle mondiale et augmenter les marges. Ils mettent en place des systèmes d’entrepôt alimentés par l’IA appelés GXO IQ qui optimisent la planification du travail et la gestion des stocks. De plus, ils testent des robots humanoïdes dans des pilotes, ce que Kelleher pense être une transformation pour l’industrie.

Ce qui compte vraiment, c’est s’ils peuvent continuer avec leurs prévisions pour 2026. La société vise une croissance organique du chiffre d’affaires de 4 % à 5 %, une croissance de l’EBITDA de 8 % jusqu’à 930-970 millions de dollars, et une croissance de 20 % du bénéfice par action ajusté atteignant 2,85 à 3,15 dollars. Si elles réalisent cela, il y a certainement encore du potentiel pour l’action.

Ils font également de réels progrès dans des secteurs à forte marge comme l’aérospatiale, la défense et les sciences de la vie. Ils ont récemment ajouté un client hyperscaler le mois dernier. La combinaison de l’adoption de l’IA, des tests de robotique et de l’expansion verticale suggère que l’entreprise est positionnée pour continuer à monter si l’exécution reste solide. Après des années de stagnation, GXO semble enfin trouver son rythme.