Je suis tombé sur quelque chose d'intéressant à propos de Nvidia que la plupart des gens négligent probablement. Alors que tout le monde se concentre sur les méga-contrats avec Meta, Amazon et Microsoft pour les puces d'IA, il existe en réalité un autre segment d'activité qui devient discrètement un moteur de croissance énorme pour l'entreprise.

Il s'appelle l'IA souveraine, et honnêtement, cela a beaucoup de sens quand on y réfléchit. En gros, les pays réalisent qu'ils doivent construire et contrôler leur propre infrastructure d'IA plutôt que de dépendre entièrement des plateformes américaines. Nous parlons de nations développant de l'IA selon leurs propres lois et construisant une infrastructure cloud locale.

Voici ce qui a attiré mon attention : Nvidia a récemment révélé que leur activité d'IA souveraine a plus que triplé pour atteindre 30 milliards de dollars l'année dernière. Et ce n'est que le début. La demande provient de pays comme le Canada, la France, les Pays-Bas, Singapour et le Royaume-Uni — ce qui montre que ce n'est pas seulement une poignée de pays qui expérimentent ici.

Nvidia compare ce mouvement à la façon dont l'électricité et Internet se sont déployés à l'échelle mondiale, avec des pays prenant le contrôle d'au moins une partie de l'infrastructure. Si cette comparaison est valable, nous parlons d'un marché adressable massif à peine exploité jusqu'à présent.

L'entreprise pense que l'IA souveraine croîtra « au moins en ligne avec le marché de l'infrastructure d'IA » dans son ensemble. Étant donné l'ampleur déjà énorme de l'opportunité de l'infrastructure d'IA, c'est une déclaration plutôt optimiste. Si la plupart des pays finissent par suivre cette voie, cela pourrait véritablement accélérer la trajectoire de croissance de Nvidia au-delà de ce que nous voyons déjà.

C'est le genre de tendance séculaire qui a tendance à passer inaperçue jusqu'à ce qu'elle devienne soudainement indéniable. À garder à l'œil si vous pensez à l'histoire à long terme de l'infrastructure d'IA.