Je viens de plonger dans la façon dont la vague d'infrastructure a remodelé les portefeuilles, et il y a quelque chose qui mérite d'être souligné ici.

En 2021, ce gigantesque projet de loi bipartite sur l'infrastructure a débloqué une multitude d'opportunités d'investissement. Nous parlons de routes, de ponts, d'expansion de la fibre optique - ce genre de choses fondamentales qui ne font pas la une mais alimentent discrètement la croissance économique. Le problème, c'est que la plupart des investisseurs ne regardaient que les options évidentes.

Les meilleurs choix d'ETF sur l'infrastructure vont en réalité plus loin. Bien sûr, IFRA couvre les investissements traditionnels dans l'infrastructure, mais la véritable opportunité était dans l'infrastructure numérique. Pensez-y - un internet à haute vitesse atteignant chaque coin de l'Amérique ne concerne pas seulement les câbles. Il s'agit des entreprises qui construisent les réseaux 5G et l'infrastructure cloud qui rendent cela possible. IDAT vous donne une exposition à cet écosystème, et avec le recul, c'était l'angle le plus intelligent.

Ensuite, il y a l'aspect énergie propre. Build Back Better proposait des dépenses massives pour la transition énergétique - solaire, éolien, infrastructure pour véhicules électriques, toute la chaîne. ICLN couvre toute la chaîne de valeur ici, des fabricants d'équipements aux producteurs d'énergie. Et si vous vouliez une exposition directe à la révolution des véhicules électriques plus les entreprises de semi-conducteurs qui la rendent possible, IDRV était bien positionné avec des holdings comme Tesla, NVIDIA et Qualcomm.

Le schéma plus large ici concerne les mégatendances - des changements à long terme qui transforment fondamentalement notre façon de travailler et de vivre. Les dépenses en infrastructure accélèrent ces transitions. La COVID a également accéléré beaucoup de ces échéances.

En regardant les meilleures options d'ETF sur l'infrastructure cinq ans plus tard, la leçon est claire : ne vous contentez pas de suivre les noms évidents de l'infrastructure. La véritable richesse se construit dans les entreprises qui facilitent la transition - qu'il s'agisse de fournisseurs de cloud, de fabricants de semi-conducteurs ou de fournisseurs d'énergie renouvelable. Si vous envisagez de vous positionner sur les investissements liés à l'infrastructure, explorez la chaîne d'approvisionnement et la technologie habilitante. C'est généralement là que se cachent les meilleurs rendements.