Tu sais ce qui est fou avec le boom de l'IA ? Tout le monde parle de Nvidia atteignant 4,39 trillions de dollars, mais c'est honnêtement juste le début. La vraie question n'est pas si l'IA va créer la prochaine entreprise d'un trillion de dollars — c'est lesquelles vont réellement y parvenir.

J'ai suivi cela de près et il y a des prétendants sérieux qui construisent discrètement leur chemin vers ce jalon du trillion de dollars. L'angle infrastructure est là où ça devient intéressant parce que ces entreprises ne se contentent pas de surfer sur la hype — elles résolvent de véritables goulets d'étranglement dans la production d'IA.

Samsung est probablement le plus proche de percer. Ils ont une capitalisation boursière de 772,8 milliards de dollars et ont augmenté de 217 % au cours de l'année dernière. Voici le truc cependant — l'IA a besoin de bien plus que des GPU. Il faut des puces mémoire, beaucoup. Les pénuries de DRAM sont réelles et le bénéfice d'exploitation du quatrième trimestre 2025 de Samsung a presque triplé par rapport à l'année précédente. Les analystes s'attendent à ce que les prix de la RAM augmentent encore de 50 % ou plus d'ici le premier trimestre 2026. C'est le genre de vent favorable qui pourrait les faire dépasser la barre du trillion.

Micron est un autre à surveiller. Ils sont à 469,5 milliards de dollars, plus loin que Samsung, mais leurs chiffres sont honnêtement plus impressionnants. En hausse de 373 % en 12 mois. Leurs revenus du premier trimestre fiscal 2026 ont augmenté de 57 % d'une année sur l'autre et le bénéfice net a bondi de 180 %. Ils capitalisent sur la même pénurie de mémoire que Samsung — simplement depuis une position différente. Le potentiel est clairement là pour qu'ils rejoignent un jour le club du trillion de dollars.

Ensuite, il y a ASML. La plupart des gens ne connaissent pas cette entreprise mais ils devraient. ASML détient essentiellement un monopole sur les machines de lithographie EUV — le seul équipement au monde capable de fabriquer des semi-conducteurs avancés à grande échelle. Leur capitalisation est de 542 milliards de dollars et leur croissance a été régulière mais moins spectaculaire que celle des fabricants de puces mémoire. Cela dit, leurs commandes pour de nouvelles machines en 2025 ont augmenté de 48 % d'une année sur l'autre. Quand vous êtes le seul fournisseur dont toute l'industrie des semi-conducteurs a besoin, c'est une position de vrai pouvoir.

Ce qui est intéressant ici, c'est que ces trois entreprises surfent sur différents aspects de la même vague de l'IA. La demande en mémoire, l'équipement de fabrication, la production de semi-conducteurs — ce sont toutes des pièces essentielles. L'une d'elles pourrait être la prochaine à atteindre le statut de trillion de dollars, mais mon pari va à Samsung pour y arriver en premier étant donné leur dynamique. Cela vaut la peine de garder un œil sur ces trois si vous pensez à l'avenir des infrastructures IA.