Je me suis récemment intéressé aux ETF du secteur de la santé et je suis tombé sur quelque chose qui vaut la peine d’être discuté. Le XLV - Health Care Select Sector SPDR ETF - existe depuis un certain temps (lancé en 1998) et c’est essentiellement l’option de référence pour ceux qui veulent une exposition large à l’industrie de la santé dans le domaine des ETF.

Ce qui a attiré mon attention, c’est à quel point cette chose est devenue massive. Nous parlons de 34,94 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait le plus grand fonds suivant ce segment. State Street Global Advisors le gère, et honnêtement, le ratio de dépenses est difficile à battre avec seulement 0,08 %. C’est vraiment compétitif par rapport à d’autres options d’ETF dans le secteur de la santé.

En regardant la répartition du portefeuille - c’est 100 % exposition à la santé comme on pourrait s’y attendre. Les grands noms représentent une part importante : Eli Lilly en tête avec environ 12,41 %, suivi de Johnson & Johnson et UnitedHealth Group. Les 10 principales positions représentent environ 56 % du total, donc il y a une concentration raisonnable mais une diversification solide avec environ 61 positions au total.

En termes de performance, si l’on regarde jusqu’à mi-2025, le fonds a chuté d’environ 6 % sur l’année précédente, avec une fourchette sur 52 semaines entre 128,77 $ et 157,24 $. Le bêta est de 0,63 avec un écart-type de 14,25 % sur trois ans - il est donc positionné comme un investissement à risque moyen. Ce bêta plus faible a en fait du sens étant donné les caractéristiques défensives de la santé.

Le rendement en dividendes s’élève à 1,72 %, ce qui n’est pas spectaculaire mais raisonnable pour le secteur. Le fonds possède un rang ETF Zacks de 1 (Achat Fort), basé sur les rendements attendus, les coûts et les facteurs de momentum.

Si vous comparez des options dans la catégorie des ETF du secteur de la santé, il y a aussi le Vanguard Health Care ETF (VHT) avec 15,41 milliards de dollars d’actifs et un ratio de dépenses de 0,09 %, ainsi que l’iShares Global Healthcare ETF (IXJ) avec 3,81 milliards de dollars et un ratio de 0,41 %. Mais les coûts ultra-faibles de XLV et son échelle massive en font une option solide pour une détention principale si vous souhaitez une exposition simple au secteur de la santé.

En résumé - si vous cherchez à construire une exposition à long terme dans le secteur de la santé via des ETF, les faibles frais de XLV et sa diversification à travers les pharmaceutiques, les fournisseurs, les fabricants d’équipements et les entreprises de biotechnologie en font une option à considérer. La nature défensive du secteur séduit également beaucoup d’investisseurs en ce moment.