Donc, je regardais certains stratégies de dividendes d'il y a quelques années et il y a en fait une réflexion solide sur la construction de revenus réels à partir de votre portefeuille. L'idée était d'obtenir environ 10,5 % de rendement en utilisant seulement trois fonds à capital fermé, ce qui est honnêtement assez intéressant quand on pense à la position des actions classiques.

L'attrait est simple : si vous percevez 10,5 % par an en dividendes, vous récupérez pratiquement tout votre investissement en moins d'une décennie. Tout ce qui vient après n'est que du bonus. De plus, la plupart de ces fonds versent mensuellement plutôt que trimestriellement comme les actions classiques, ce qui correspond en réalité à vos factures. C'est quelque chose que vous voyez presque jamais dans le monde boursier.

Laissez-moi vous expliquer comment cela fonctionnait auparavant. Tout d'abord, vous aviez essentiellement besoin de trois choses : un compte de courtage (ils supportent tous ces fonds), quelques économies (beaucoup moins que ce que vous penseriez), et environ dix minutes pour le mettre en place. Sérieusement, c'est aussi simple que d'acheter une action et d'oublier.

Le premier choix était PIMCO Dynamic Income (PDI), un fonds obligataire qui offre un rendement d'environ 13,3 %. PIMCO a une crédibilité sérieuse — Bill Gross l'a cofondé en 1971 et ils connaissent les obligations sur le bout des doigts. Ce qui rendait PDI intéressant, ce n'était pas seulement le rendement ; il égalait en fait les performances du S&P 500 sur une décennie à 8 % annualisé. Pour un fonds obligataire, c'est rare. La vraie cerise sur le gâteau était que les investisseurs recevaient tous ces rendements en dividendes en espèces, pas seulement des gains en papier comme les fonds indiciels. De plus, il versait des dividendes spéciaux en plus de ceux réguliers, qui avaient augmenté de 25 % en dix ans.

Ensuite, il y avait le Liberty All-Star Equity Fund (USA), qui vous donnait essentiellement un panier d'entreprises solides comme Alphabet, Microsoft, Visa et UnitedHealth. Celui-ci offrait un rendement annualisé de 12 % et un rendement de 9,7 %. Le dividende fluctuant avec la valeur du fonds, mais cela permettait en réalité à la gestion de garder plus de liquidités disponibles pour investir sans réduire le paiement.

Le troisième était Cohen & Steers Real Estate Opportunities (RLTY), un fonds plus récent axé sur les REITs comme Prologis et American Tower. Il versait 8,4 % mensuellement, ce qui était attrayant pour ceux qui recherchaient des flux de revenus prévisibles.

La vraie stratégie ici était le timing. Ces fonds à capital fermé se négocient avec des décotes ou des primes par rapport à leur valeur d'actif réelle, et acheter lorsqu'ils sont à bas prix vous donnait une chance d'apprécier le prix en plus du revenu de dividendes. La réflexion était que, à mesure que ces fonds mûriraient et attireraient plus d'attention, ces décotes se réduiraient, vous offrant des gains supplémentaires.

En regardant en arrière, la leçon principale sur l'augmentation des dividendes et la stratégie de revenu reste valable. Les fonds avec des dividendes en croissance et une gestion solide ont tendance à surpasser. Que ce soit en 2023 ou maintenant, ce principe ne change pas vraiment. Les fonds spécifiques et les rendements sont datés, mais le cadre pour penser l'investissement en revenu via l'augmentation des dividendes reste solide.