Aujourd'hui, j'ai encore examiné plusieurs adresses avec des « étiquettes très complètes », et ça ressemble à ce que c'est : portefeuilles chauds d'échange, market making, baleines, argent intelligent… tout un ensemble. En y regardant de plus près, les fonds tournent dans une dizaine d'adresses de transit, pour finalement finir dans un pool peu connu, où ils ont effectué deux transactions puis sont partis, les étiquettes ne suivent pas du tout le rythme. C'est un peu comme utiliser une vieille carte pour trouver une nouvelle route, on peut s'y référer, mais il ne faut pas y croire trop.

Ma position actuelle sur les profils est : faire confiance à 30 %, le reste dépend de la façon dont les flux de fonds évoluent, des moments d'entrée et de sortie, et de qui sont les contreparties. Surtout avec le bruit récent sur « l'augmentation des taxes / le resserrement de la conformité » dans certaines régions, l'émotion autour des dépôts et retraits change d'abord, et beaucoup d'actions d'adresses deviennent soudain très étranges — ce n'est pas qu'elles deviennent plus intelligentes, mais qu'elles sont plus prudentes et plus détournées. En clair, les étiquettes ressemblent à des avatars, mais ce sont les flux de fonds qui sont le véritable historique de conversation.