En réalité, beaucoup de nouveaux amis dans le monde des cryptomonnaies sont perdus face à toutes sortes de terminologies, qu'est-ce que la crypto, comment ça fonctionne, quelles sont les règles, aujourd'hui je vais vous expliquer ces concepts de base, cela devrait répondre à pas mal de questions.

Tout d'abord, parlons de la base. La monnaie fiat est la monnaie légale, émise par le gouvernement, comme le yuan, le dollar, qui est garantie uniquement par la crédibilité du gouvernement. Et le Token (jeton) est différent, c'est une preuve de droit sur la blockchain, ce n'est pas une monnaie. La grande force des tokens, c'est qu'ils peuvent digitaliser des actifs physiques ou virtuels, ce qui est impossible dans la finance traditionnelle.

Ensuite, quelques concepts courants de financement et de marketing. Airdrop, c'est une distribution gratuite de tokens par le projet pour faire de la publicité, la quantité distribuée est généralement proportionnelle à votre quantité de tokens existants. Candy, c'est à peu près la même chose, c'est des cryptomonnaies gratuites offertes aux utilisateurs lors de l'ICO pour créer du buzz. La rupture de prix (breakout) est simple, cela désigne le fait que le prix d'un token chute en dessous du prix d'émission. Le private placement (financement privé) est une méthode pour qu'un projet collecte des fonds auprès d'investisseurs spécifiques, en différenciation du public qui investit lors d'une ICO ouverte.

En parlant de trading, le trading de crypto est beaucoup plus flexible que celui des actions. Les cryptomonnaies se négocient 7×24 heures, toute l'année, sans limite de hausse ou de baisse — par exemple, le 28 mai 2021, le Bitcoin a connu une hausse de plus de 20 % en une seule journée, ce qui est impossible en bourse. La plus petite unité de transaction peut aller jusqu'à 0,0001 BTC, bien plus flexible que la "lot" de 100 actions en bourse. De plus, c'est du T+0, on peut acheter et vendre le même jour, contrairement aux actions qui nécessitent T+1. La conversion en argent liquide (withdrawal) n'a pas de limite de temps, on peut le faire à tout moment, la liquidité est très élevée.

Concernant les plateformes d’échange, les principales sont ces grandes bourses, vous pouvez choisir selon vos besoins. Si vous ne souhaitez pas garder vos tokens sur la plateforme, vous pouvez les transférer vers un portefeuille personnel, c'est comme votre carte bancaire. Il existe des portefeuilles pour une seule crypto ou pour plusieurs, comme imToken qui supporte plusieurs monnaies. Le dépôt et le retrait consistent à transférer des tokens, la durée peut varier.

En entrant dans le domaine du trading, la notion de position (headroom) est importante. Acheter un contrat long (long position, espérer que ça monte), vendre un contrat short (short position, espérer que ça baisse). Les bonnes nouvelles (positive news) stimulent la hausse des prix, les mauvaises (negative news) ont l'effet inverse, comme une attaque de hacker sur une plateforme ou une régulation gouvernementale.

En parlant des types de blockchain, la blockchain publique est accessible à tous, Bitcoin et Ethereum en sont des exemples. La blockchain privée limite l’écriture à des institutions spécifiques, mais la lecture peut être ouverte. La blockchain consortium est contrôlée par plusieurs institutions, la validation des transactions nécessite la majorité ou l’unanimité, souvent utilisée dans la coopération entre institutions financières.

Les tendances du marché ont leur propre vocabulaire. La rebond (rebound) est une courte remontée lors d’une baisse, le retracement (correction) est une courte baisse lors d’une hausse, la consolidation (sideways) désigne une période où le prix reste relativement stable. Le arbitrage (搬磚) consiste à profiter de la différence de prix entre différentes plateformes : acheter à un endroit où c’est moins cher et vendre là où c’est plus cher. Le levier (leverage) permet de faire de gros trades avec peu de fonds, mais le risque est multiplié, c’est un peu comme jouer à la roulette.

Le marché au prix du marché (market order) consiste à acheter ou vendre immédiatement au prix actuel, c’est rapide mais le prix est incertain. L’ordre limite (limit order) vous permet de fixer un prix, la transaction ne se fera que si ce prix est atteint, ce qui peut ne pas arriver mais le prix est garanti. La priorité de transaction suit le principe « prix en premier, temps en second » — l’offre d’achat la plus haute est prioritaire, la demande la plus basse aussi, et si deux ordres ont le même prix, celui qui a été placé en premier sera exécuté en premier.

Les manipulations par les whales (gros investisseurs) ont plusieurs techniques courantes. Le wash trading (对敲) consiste à ouvrir simultanément plusieurs comptes sur différentes plateformes pour créer un volume fictif et manipuler le prix. Le pump and dump (洗盘) consiste à faire monter le prix puis à faire tomber le marché, en plaçant volontairement de grosses ventes pour effrayer les petits investisseurs. Le support (护盘) est quand de gros investisseurs achètent massivement pour empêcher la chute. La collecte de capitaux (吸筹) consiste à effrayer les petits investisseurs pour qu’ils vendent à bas prix, puis le whale reprend ces tokens à bon marché pour augmenter son contrôle. Le contrôle du marché (控盘) signifie que le whale détient une grande partie des tokens, il peut influencer le marché à sa guise.

Il existe aussi différents types de tendances de marché. Le marché haussier (bull market) est une période de hausse générale, optimiste. Le marché baissier (bear market) est une période de baisse continue, il faut surtout survivre, accumuler des tokens ou faire des achats à bas prix. Le marché volatile (猴市) est imprévisible, avec des hausses et des baisses rapides, difficile à prévoir, demande une forte maîtrise émotionnelle. La vague principale (主升浪) est la plus longue phase de hausse, si vous la saisissez, vous pouvez faire beaucoup de profits. La baisse progressive (阴跌) est une tendance à la baisse avec des rebonds occasionnels, souvent pénible. La chute brutale (瀑布) désigne une chute soudaine et importante, comme une cascade. La montée explosive (井喷) est une hausse rapide après une longue période de stagnation, souvent suite à une accumulation de mauvaises nouvelles. La fausse hausse (骗线) est une manipulation pour faire croire à une hausse ou une baisse artificielle, pour piéger les petits investisseurs. La manipulation de la fausse tendance (诱多) consiste à faire croire à une hausse pour attirer les acheteurs, puis à faire tomber le marché. La rotation (换手率) est un indicateur de liquidité, il mesure la fréquence des transactions dans un délai donné. Les ordres au marché ont la priorité maximale, les ordres limités sont aussi appelés ordres en attente ou ordres pendants.

La gestion de position (仓位管理) est cruciale. La position totale (全仓) signifie que tout le capital est investi en tokens, c’est le risque maximal. Le renforcement (补仓) consiste à acheter plus après une perte pour réduire le coût moyen. L’augmentation de position (加仓) est une confiance dans la tendance. La création de position (建仓 ou 开仓) est la première acquisition. La réduction (减仓) est la vente partielle en cas de risque. Le hedging (锁仓) en futures permet d’ouvrir simultanément une position longue et une courte. La position neutre (空仓) signifie que le compte ne détient que des USDT, en attente. La petite position (轻仓), la grosse position (重仓), la position semi-ouverte (半仓) dépendent de la proportion de fonds investis. La liquidation (清仓) consiste à tout vendre pour attendre.

Le take profit (止盈) est la vente pour sécuriser les gains, le stop loss (止损) est la vente pour limiter la perte. La consolidation (横盘) désigne une période où le marché oscille peu. La rebond (反弹) est une remontée lors d’une baisse, souvent due à un support technique ou à une intervention de fonds. La inversion (反转) est un changement de tendance après un fond, souvent en V, avec une amplitude bien plus grande que celle d’un rebond.

Le couper les pertes (割肉 ou 斩仓) consiste à vendre en perte pour éviter une chute plus importante. Le blocage (套牢) désigne une situation où l’on ne veut pas vendre après une baisse. La sortie de blocage (解套) est la récupération après une hausse. Le manquer le train (踏空) désigne l’achat dans une mauvaise période, puis l’attente sans entrer dans le marché, ce qui fait manquer la hausse. La montagne russe (过山车) désigne une hausse puis une chute rapide, une expérience émotionnelle forte. La hodling (囤幣) consiste à accumuler des tokens en espérant une croissance exponentielle.

Le long (做多) consiste à acheter en pensant que le prix va monter, le short (做空) à vendre ou emprunter pour profiter d’une baisse. Le minage (挖矿) utilise des ordinateurs ou téléphones pour effectuer des calculs et obtenir des cryptos, mais cela accélère aussi l’usure des appareils.

L’ICO (Initial Coin Offering) est inspiré de l’IPO en bourse, c’est une levée de fonds où le projet émet ses propres tokens en échange de cryptos en circulation. Le private round (轮) est une levée de fonds ciblée, sans publicité publique. La seed round (天使轮) est un financement initial par des investisseurs individuels, risqué mais avec un potentiel de rendement élevé.

Le OTC (Over The Counter) désigne le marché hors plateforme, où beaucoup de plateformes proposent des échanges fiat-crypto, avec une garantie de la plateforme, en achetant ou vendant directement des monnaies fiat contre des cryptos ou USDT, le processus est similaire à un achat en ligne.

Les bonnes nouvelles (利多) sont des informations positives, principalement basées sur des nouvelles. Les mauvaises nouvelles (利空) sont des informations négatives, défavorables au marché. Il y a un dicton qui dit « après une mauvaise nouvelle vient une bonne nouvelle », cela signifie qu’après une période très pessimiste, un retournement peut se produire.

En résumé, la crypto est un marché rempli d’opportunités mais aussi de risques. Comprendre ces concepts vous aidera à mieux analyser le marché et à gérer vos risques. Pour un débutant, la priorité est de survivre, ne pas tout miser tout de suite, et accumuler de l’expérience lentement est la clé.