Le fonds souverain saoudien émettra la première dette en dollars depuis la guerre en Iran

Goldmoney rapporte que, le 7 mai, le Fonds d’investissement public saoudien émettait plusieurs obligations en dollars américains, montrant que les émetteurs de la région du Golfe revenaient au marché public après la turbulence du marché causée par le conflit en Iran. Des sources proches du dossier ont révélé que ce fonds souverain émettait des obligations de référence en dollars à 3 ans, 7 ans et 30 ans, avec une fourchette de prix initiale supérieure de 130 à 170 points de base par rapport aux obligations d’État américaines, et que les termes finaux devraient être annoncés plus tard jeudi. Cette émission intervient alors que le marché primaire du Moyen-Orient tente de redémarrer de manière exploratoire. Auparavant, la Banque nationale des Émirats arabes unis avait récemment finalisé une transaction supplémentaire d’obligations de capital de niveau 1 (AT1), et la First Abu Dhabi Bank a également réalisé une émission obligataire islamique mercredi, marquant un tournant sur le marché, après que les émetteurs aient généralement tourné vers le financement par voie de capitaux privés durant la période d’incertitude géopolitique accrue. L’émission de dette du Fonds d’investissement public saoudien offrira une nouvelle évaluation de la tolérance au risque des investisseurs pour les actifs à long terme dans la région du Golfe, en particulier pour la tranche à 30 ans, et contribuera à établir de nouveau une référence de prix pour les emprunteurs régionaux après plusieurs semaines de faibles activités de syndication bancaire. (Agence Dongxin)