3 Raisons pour lesquelles VLY est Risqué et 1 Action à Acheter à la Place

3 Raisons pour lesquelles VLY est Risqué et 1 Action à Acheter à la Place

Petr Huřťák

Jeu, 19 février 2026 à 13:03 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

VLY

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La Valley National Bank a connu une progression impressionnante au cours des six derniers mois, ses actions ayant surperformé le S&P 500 de 27,7%. L’action se négocie maintenant à 13,12 $, enregistrant une hausse de 34,4%. Cela est en partie dû à ses solides résultats trimestriels, et la performance pourrait amener les investisseurs à se demander comment aborder la situation.

Existe-t-il une opportunité d’achat chez Valley National Bank, ou présente-t-elle un risque pour votre portefeuille ? Plongez dans notre rapport de recherche complet pour voir l’avis de notre équipe d’analystes, c’est gratuit.

Pourquoi Pensons-Nous que Valley National Bank Sous-Performera ?

Nous sommes heureux que les investisseurs aient réalisé des gains, mais nous n’avons pas beaucoup de confiance en Valley National Bank. Voici trois raisons pour lesquelles VLY ne nous enthousiasme pas et une action que nous préférerions posséder.

1. La Croissance des Revenus à Long Terme Déçoit

Des activités de prêt aux frais de service, la plupart des banques construisent leur modèle de revenus autour de deux sources de revenus. Les marges d’intérêt entre prêts et dépôts créent le premier flux, le second provenant des charges sur tout, des comptes bancaires de base aux transactions complexes de banque d’investissement.

Malheureusement, les revenus de Valley National Bank ont augmenté à un taux de croissance annuel composé médiocre de 9,2 % au cours des cinq dernières années. Ce chiffre était inférieur à notre norme pour le secteur bancaire.

Revenus Trimestriels de Valley National Bank

2. Le Revenu Net d’Intérêt Indique une Demande Faible

Bien que les banques génèrent des revenus de plusieurs sources, les investisseurs considèrent le revenu net d’intérêt comme une pierre angulaire - ses caractéristiques prévisibles et récurrentes contrastent fortement avec la volatilité des frais ponctuels.

Le revenu net d’intérêt de Valley National Bank a augmenté à un taux annualisé de 9,5 % au cours des cinq dernières années, légèrement pire que l’industrie bancaire dans son ensemble et en ligne avec ses revenus totaux.

Revenu Net d’Intérêt sur 12 Mois Consécutifs de Valley National Bank

3. La Croissance de l’EPS a Stagné

Analyser le changement à long terme de l’earnings per share (EPS) montre si les ventes additionnelles d’une entreprise étaient rentables – par exemple, le revenu pourrait être gonflé par des dépenses excessives en publicité et promotions.

L’EPS stable de Valley National Bank au cours des cinq dernières années était inférieur à sa croissance annuelle de 9,2 % des revenus. Cela indique que l’entreprise est devenue moins rentable par action à mesure de son expansion.

EPS sur 12 Mois Consécutifs de Valley National Bank (Non-GAAP)

Jugement Final

Valley National Bank ne passe pas notre test de qualité. Avec ses actions ayant récemment surperformé le marché, l’action se négocie à 0,9× du P/B forward (ou 13,12 $ par action). À cette valorisation, beaucoup de bonnes nouvelles sont déjà intégrées - nous pensons que d’autres entreprises présentent des fondamentaux supérieurs pour le moment. Nous recommanderions de regarder une franchise de restaurants en croissance rapide avec une sauce ranch A+.

Actions de Haute Qualité pour Toutes Conditions de Marché

Le marché a beaucoup augmenté cette année - mais il y a un hic. Seulement 4 actions représentent la moitié de la totalité du gain du S&P 500. Ce genre de concentration rend les investisseurs nerveux, et pour de bonnes raisons. Alors que tout le monde se précipite vers les mêmes noms encombrés, les investisseurs intelligents recherchent la qualité là où personne ne regarde - et paient une fraction du prix. Découvrez les noms de haute qualité que nous avons sélectionnés dans notre Top 6 des actions cette semaine. Il s’agit d’une liste sélectionnée de nos actions Haute Qualité qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244 % au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Les actions qui figurent dans notre liste incluent maintenant des noms familiers tels que Nvidia (+1 326 % entre juin 2020 et juin 2025) ainsi que des entreprises moins connues comme la société Exlservice (+354 % de rendement sur cinq ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

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