Je n'ai toujours pensé à une question, pourquoi est-ce que je ne fais que du long, toujours les larmes aux yeux ?

Ce n'est pas une question de foi, mais une décision basée sur une lecture claire des données. Je sais que beaucoup demanderont, on peut aussi gagner en faisant du short, non ? Le marché monte et descend, si on ne fait que du long, on ne peut gagner qu'en hausse ? Mais cette logique ignore en réalité une question fondamentale.

Commençons par les aspects qui rendent le short raisonnable. En effet, si tu peux faire du long et du short, en théorie, il y a des opportunités 365 jours par an dans le monde des cryptos. Le short peut aussi utiliser des contrats à effet de levier, la capacité de prévision de l'analyse technique devrait être symétrique pour la hausse comme pour la baisse. Et je reconnais que, lorsqu’on réussit à faire du short, cette sensation de détenir la vérité, cette supériorité, est vraiment inégalée par le long. Même en perdant continuellement de l’argent, cela ne remet pas en cause cette stratégie, car ceux qui font du long perdent aussi beaucoup, toute stratégie comporte des gains et des pertes.

Mais le point clé, c’est que j’ai étudié attentivement les données historiques du Bitcoin.

De avril 2013 à août 2021, plus de 8 ans, plus de 3000 jours de données. Le nombre de jours en hausse ou en baisse est presque équilibré, seulement 54 % des jours ont clôturé en hausse. Mais alors, quel est le résultat ? Le Bitcoin est passé de 134 dollars à 47 000 dollars, une hausse de 350 fois. Qu’est-ce que cela montre ? Cela indique que l’amplitude des hausses et des baisses n’est pas symétrique. Chaque hausse dépasse largement la baisse.

Si tu fais du long et que tu as raison, tes gains sont illimités, plus le prix monte, plus tu gagnes. Mais si tu fais du short et que tu as raison, tes gains se réduisent continuellement. Je prends un exemple : 100 dollars en long, si le prix passe de 1 dollar à 50 dollars, tu finis avec 5000 dollars. Mais 100 dollars en short, si le prix chute de 50 dollars à 1 dollar, tu n’as plus que 198 dollars. C’est la différence. Le gain maximum en short est de 100 %, et même avec un effet de levier, ce modèle ne change pas.

Plus important encore, le secteur des cryptomonnaies est encore à ses débuts, il pourrait y avoir un espace de croissance de 100 fois à l’avenir. L’acceptation par le public ne cesse d’augmenter. Dans un marché en croissance rapide à long terme, faire du long, c’est suivre la tendance. Et faire du short ? C’est au mieux suivre la petite tendance, à l’inverse de la grande, comme ramasser des pièces devant une machine à écraser.

Certains diront, dans un marché haussier, faire du long et dans un marché baissier, faire du short, c’est suffisant. Mais cette idée ignore un point : la faible rentabilité du short, la déflation des gains, et le fait que c’est inversement corrélé à la tendance principale, s’appliquent aussi en marché baissier. Le short, c’est du poison, peu importe combien de temps tu le prends, sa nature ne change pas.

En tant que trader ordinaire, une méthode plus rationnelle consiste à ajuster sa position selon le marché. Si on est optimiste, on met 70 à 100 % en position ; si on est pessimiste, on met 30 % ; en cas de divergence, 50 %. Ainsi, on peut profiter de la hausse pour gagner de l’argent, et lors de la baisse, continuer à renforcer sa position pour accumuler des coins. Gagner en hausse, gagner en baisse, c’est la façon de survivre à long terme sur le marché crypto.

Faire toujours du long n’est pas de la obstination, c’est un choix rationnel basé sur une lecture claire des données et une compréhension de la nature du marché.