Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants se faire piéger par le croisement doré de l'indicateur KD, je veux parler de comment utiliser cet indicateur sans tomber dans le piège.

Commençons par la base. L'indicateur KD est composé de la ligne K et de la ligne D, la ligne K réagit rapidement, la ligne D plus lentement, c'est une moyenne mobile de la ligne K. Lorsqu'une ligne K croise la ligne D de bas en haut, c'est un croisement doré, ce qui indique que la force haussière à court terme dépasse la performance moyenne sur une période, le momentum du marché passe de baissier à haussier. Inversement, lorsque la ligne K croise la ligne D de haut en bas, c'est un croisement mort, suggérant que la pression à la baisse est dominante.

Mais il y a une erreur que beaucoup commettent : voir un croisement doré et entrer directement en position. Quand j'ai commencé à trader, je faisais aussi cela, parfois je gagnais de l'argent, mais la plupart du temps, le marché tournait brusquement avant d'atteindre le point de prise de profit. Plus tard, j'ai compris que le KD est en fait un indicateur retardé, car son calcul nécessite le prix de clôture et les plus hauts et plus bas sur n jours, les données les plus récentes étant en réalité celles de la dernière bougie.

Plus important encore, le croisement doré reflète un changement de momentum, pas une inversion de tendance. Supposons que la tendance à grande échelle soit toujours baissière, si vous voyez un croisement doré sur une échelle plus petite, vous entrez peut-être dans une phase de rebond, mais si la tendance continue à baisser, vous devrez couper la position. Donc, se fier uniquement au signal de croisement ne permet pas de distinguer une correction temporaire d'un changement de tendance à long terme.

Comment augmenter alors la fiabilité du signal de croisement ? La clé est d'ajouter un filtre de surachat/survente. Quand le KD est inférieur à 20, c'est une zone de survente, supérieur à 80, une zone de surachat. Lorsqu'un croisement doré apparaît lorsque le KD descend en dessous de 20, cela indique que le marché est excessivement pessimiste et que le momentum baissier s'est épuisé, augmentant ainsi la probabilité de reprise. À l'inverse, si un croisement doré apparaît alors que le KD est supérieur à 80, cela indique généralement que la tendance est en fin de course, le potentiel de profit étant réduit.

Ce que je vois le plus souvent chez les débutants, c'est interpréter incorrectement le signal de croisement. Par exemple, lorsqu'il est supérieur à 80, ils voient un croisement doré et achètent en hausse, mais le marché a déjà connu une forte hausse, et ce croisement pourrait n'être que la dernière poussée d'une tendance haussière, ce qui peut entraîner un piège. Ou encore, lorsqu'ils sont en zone de survente, ils dépendent trop du croisement mort pour vendre à découvert, ce qui coûte souvent au prix du récent creux, avec des pertes sévères.

Le choix de la période est aussi crucial. Sur une échelle journalière, les croisements dorés apparaissent fréquemment, mais ils donnent aussi de nombreux faux signaux, surtout dans un marché en consolidation où l'indicateur croise constamment. La précision du croisement sur une période hebdomadaire est bien meilleure, il apparaît moins souvent que sur le monthly, mais c'est idéal pour le trading de tendance. Beaucoup utilisent une stratégie de protection à long terme, n'entrant en position qu'après un croisement haussier sur la période hebdomadaire.

Si vous êtes un investisseur à long terme capable d'ignorer la volatilité à court terme, le croisement doré sur le monthly vaut la peine d'être surveillé. Il est rare, peut-être une fois tous les plusieurs mois ou années, mais lorsqu'il apparaît dans une zone de survente, cela indique que le marché est dans une zone de survente historique, avec un momentum haussier qui commence à se manifester. Le signal de croisement doré sur le weekly devient alors une opportunité d'investissement à long terme à ne pas manquer.

Il faut aussi faire attention aux faux signaux. En période de consolidation, le KD peut produire des croisements dus à de petites fluctuations, mais ces oscillations sont faibles, et même si un croisement doré apparaît, cela ne signifie pas que le prix va sortir immédiatement de la plage. Les croisements contraires sur de petites périodes sont aussi courants : dans une tendance baissière, une hausse à court terme peut provoquer un croisement doré, mais puisque la tendance principale reste baissière, ce croisement ne dure généralement pas longtemps avant d'être absorbé par la pression vendeuse.

Je recommande de ne pas se fier uniquement au signal de croisement pour prendre des décisions. Pour exploiter au mieux la valeur du croisement KD en pratique, en plus de rechercher des signaux dans les zones de surachat/survente, il faut l'utiliser en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique comme filtre, pour mieux éliminer le bruit et augmenter la probabilité de succès.