Je viens de revoir mes notes sur l’analyse technique et je me rends compte que beaucoup de traders ne comprennent toujours pas bien comment fonctionnent les chandeliers japonais. C’est intéressant parce que cet outil a presque 400 ans d’histoire, originaire des marchés du riz au Japon du XVIIe siècle, mais il reste l’un des plus puissants pour lire le marché.

Ce que j’aime avec les chandeliers japonais, c’est qu’ils montrent simplement quatre données clés sur un seul graphique : où le prix a ouvert, où il a fermé, quel a été le maximum et quel a été le minimum durant une période. C’est tout, mais avec cette information, on peut comprendre énormément ce qui se passe sur le marché.

Il y a deux types de base que vous devez mémoriser. Si la clôture est au-dessus de l’ouverture, vous avez une bougie haussière (généralement verte). Si la clôture est en dessous de l’ouverture, c’est baissier (rouge). Le corps de la bougie montre cette différence, et les ombres (les lignes fines en haut et en bas) indiquent jusqu’où sont allés les prix durant la période.

Maintenant, là où ça devient intéressant, c’est dans les patterns. J’ai vu fonctionner incroyablement bien le pattern du marteau, qui est une bougie avec un petit corps et une longue ombre inférieure. Lorsqu’il apparaît après une forte chute, il indique souvent que les vendeurs s’épuisent. La pendue est l’opposé : similaire en forme mais apparaît après des hausses, suggérant un épuisement des acheteurs.

Un autre qui m’a bien fonctionné est le pattern enveloppant. Imaginez deux bougies successives où la seconde enveloppe complètement le corps de la première. Si la seconde est haussière, cela peut être un signal fort que la tendance va changer vers le haut. Si elle est baissière, c’est l’inverse.

Pourquoi les chandeliers japonais sont importants en trading, c’est parce qu’ils donnent du momentum. Vous pouvez voir par la taille du corps à quel point le mouvement a été fort. Les longues ombres indiquent qu’il y a eu de l’indécision sur le marché, beaucoup de volatilité. Et quand vous commencez à voir ces patterns se répéter, vous avez des points de référence pour anticiper des changements de tendance.

En réalité, ce n’est pas une science exacte, mais après avoir opéré avec des chandeliers japonais pendant des années, vous vous rendez compte que le marché a certains comportements prévisibles. Ça vaut la peine de consacrer du temps à apprendre à bien les lire.