Les gouvernements locaux vendent les cryptomonnaies confisquées pour augmenter les fonds publics ! La Chine envisage-t-elle de mettre en place de nouvelles réglementations sur les cryptomonnaies ?

Récemment, les autorités chinoises dans les domaines juridique, financier et gouvernemental ont mené des discussions intensives sur le « mécanisme de gestion des crypto-monnaies saisies ». En raison de l’augmentation rapide des affaires criminelles liées aux crypto-monnaies, la pratique des gouvernements locaux de vendre des actifs numériques saisis pour compléter leurs finances a suscité une attention considérable, et l’absence de cadre réglementaire actuel a entraîné un processus de gestion chaotique, un manque de transparence, voire des risques de corruption. Actuellement, les gouvernements locaux en Chine font face à une réalité embarrassante dans le domaine des crypto-monnaies : bien que le pays ait interdit totalement depuis 2021 les transactions et le minage de crypto-monnaies, la taille des crypto-monnaies saisies par les autorités locales dans la lutte contre la criminalité ne cesse de croître. Les données montrent qu’en 2023, le montant impliqué dans des affaires criminelles liées aux crypto-monnaies en Chine a atteint 430,7 milliards de yuans (environ 59 milliards de dollars), soit une augmentation de dix fois par rapport à 2022, avec des types d’affaires couvrant la fraude en ligne, le blanchiment d’argent, le jeu illégal, etc. Parallèlement, les procureurs ont poursuivi 3 032 personnes pour blanchiment d’argent via des crypto-monnaies, un record historique. La montée en puissance des modes de criminalité a contraint les forces de l’ordre à intensifier leurs efforts, et en 2023, la valeur des crypto-monnaies confisquées dans tout le pays a augmenté de 120 % par rapport à l’année précédente, avec à elle seule 15 000 bitcoins détenus (environ 1,4 milliard de dollars). Par ailleurs, sous la pression de la conjoncture économique défavorable, la liquidation des actifs saisis est devenue un canal important pour les gouvernements locaux afin de compléter leurs finances. En 2023, les revenus issus des amendes et confiscations ont atteint 378 milliards de yuans, en hausse de 65 % en cinq ans. Dans des régions à forte criminalité comme Xuzhou et Taizhou dans la province du Jiangsu, plus de 30 % des revenus issus de la gestion des crypto-monnaies saisies proviennent de ces opérations. Selon des divulgations, les gouvernements locaux chinois collaborent avec des entreprises privées pour vendre les crypto-monnaies saisies sur des marchés étrangers, les échanger contre de l’argent liquide afin de renforcer les fonds publics. À titre d’exemple, une entreprise privée de Shenzhen, depuis 2018, a aidé le gouvernement local à vendre plus de 3 milliards de yuans de crypto-monnaies sur des plateformes étrangères, les fonds étant convertis en renminbi via des canaux conformes, puis directement versés sur le compte financier local. Cependant, cette opération suscite des controverses en raison de l’absence de règles uniformes. Cette « solution temporaire » est en contradiction évidente avec l’interdiction nationale, car les gouvernements locaux convertissent eux-mêmes des actifs sans autorisation claire, ce qui les place dans une zone grise. Bien que cela puisse soulager la pression financière à court terme, cela expose également un vide réglementaire — les différences notables dans l’évaluation, la valorisation et la gestion des actifs saisis selon les régions, avec certains tribunaux locaux recourant même à des opérations non conformes telles que la « dette en crypto ». De plus, plus de 70 % des actifs saisis sont actuellement gérés par des entreprises privées, qui, bien qu’assistant dans les aspects techniques, présentent des risques de conflit d’intérêts : certaines entreprises prélèvent des commissions allant jusqu’à 5-8 %, tout en étant peu surveillées. Selon des avocats spécialisés, l’intervention d’entreprises privées dans la gestion des actifs criminels pourrait entraîner un manque de transparence dans la fixation des prix, une perte de contrôle sur les flux financiers, voire favoriser la corruption par des pratiques telles que la « gestion par amendes » ou « la justice sélective ». Par exemple, début 2024, un commissariat local a été placé sous enquête pour avoir conspiré avec des intermédiaires afin de sous-estimer la valeur des actifs, puis de se partager la différence. Actuellement, bien que la législation chinoise interdise explicitement les transactions en crypto-monnaies, elle ne définit pas clairement si les crypto-monnaies impliquées dans des affaires sont considérées comme des biens légitimes. La loi actuelle ne considère que les crypto-monnaies comme des « marchandises Internet spéciales » ; dans les affaires civiles, elles peuvent être considérées comme des « biens virtuels », mais dans les affaires pénales, elles sont souvent classées comme des « outils d’exploitation illégale ». Cette ambiguïté entraîne des incohérences dans la gestion judiciaire, certains régions pouvant même confisquer à tort des actifs légitimes d’investisseurs. Face à la montée continue des affaires criminelles liées aux crypto-monnaies et à l’expansion des actifs saisis, le gouvernement chinois doit faire face à un dilemme : maintenir l’interdiction totale des crypto-monnaies ou ajuster la politique pour construire un système de gestion conforme, transparent et stratégique des actifs numériques. Selon des sources, des juges supérieurs et des forces de police discutent actuellement de nouvelles réglementations possibles pour modifier la gestion des crypto-monnaies saisies. Cela pourrait représenter une transformation majeure pour l’industrie chinoise des crypto-monnaies, surtout dans le contexte de tensions accrues entre la Chine et les États-Unis durant le second mandat de Trump, qui prévoit de relâcher la régulation des crypto-monnaies et de créer une réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis. Bien qu’aucune modification ne soit encore garantie, lors d’un séminaire réglementaire début 2025, des experts du ministère de la Justice, du ministère de la Sécurité publique et des universitaires en droit ont convenu que la Chine doit reconnaître officiellement les crypto-monnaies et établir des processus clairs pour gérer les monnaies numériques saisies. Parmi les recommandations spécifiques : Définition du statut juridique : ajouter une clause « actifs numériques » dans le Code civil, reconnaissant la propriété des crypto-monnaies et fournissant une base juridique pour leur gestion judiciaire. Par exemple, le tribunal de Baoshan à Shanghai a déjà soutenu une demande de restitution de Bitcoin par voie de jugement civil, montrant que la pratique judiciaire a déjà commencé à faire des avancées ; gestion centralisée : sous la direction de la Banque populaire de Chine ou de l’Administration nationale de la régulation financière, établir une plateforme nationale unifiée pour la gestion des crypto-monnaies impliquées, standardisant l’enregistrement, l’évaluation et la vente aux enchères des actifs. On peut aussi s’inspirer du plan américain, intégrant ces actifs dans le système de réserve de change nationale, ce qui permettrait de résoudre les contradictions réglementaires tout en renforçant la stabilité financière. La Chine détient actuellement environ 194 000 bitcoins, d’une valeur d’environ 16 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième plus grand détenteur mondial ; voie chinoise : la Chine pourrait établir un fonds souverain de crypto-monnaies à Hong Kong, utilisant l’infrastructure financière locale pour gérer et valoriser ces actifs de manière conforme. Ce système « gestion intérieure, gestion extérieure » permettrait d’éviter les restrictions internes tout en se connectant aux marchés financiers internationaux ; technologie pour renforcer la régulation : utiliser la technologie blockchain pour créer une « liste noire » des actifs numériques, suivre en temps réel la circulation des actifs saisis et prévenir leur seconde circulation. Le système de « surveillance des actifs liés » sur la blockchain, testé en 2024, permet déjà de suivre en temps réel plus de 100 000 bitcoins. Il apparaît que la position de la Chine vis-à-vis des crypto-monnaies pourrait évoluer de « interdiction totale » à une « gestion différenciée ». Bien que le document des dix ministères en 2021 ait clairement interdit les transactions en crypto-monnaies, cette discussion en 2024 envoie deux signaux majeurs : d’une part, la reconnaissance de la nature patrimoniale : il ne s’agit plus simplement de considérer les crypto-monnaies comme des « outils financiers illégaux », mais comme des « biens saisis spéciaux » intégrés dans le cadre juridique. Ce changement prépare le terrain à d’éventuels pilotes de conformité (par exemple, la gestion institutionnelle ou le transfert transfrontalier d’actifs) ; d’autre part, l’équilibre entre sécurité et efficacité : sous la condition de prévenir les risques financiers, explorer des voies de gestion des actifs saisis par le marché, comme l’utilisation partielle pour des « fonds anti-blanchiment » ou des services publics, plutôt que leur simple liquidation. En résumé, l’exploration chinoise du mécanisme de gestion des crypto-monnaies saisies reflète en réalité une innovation réglementaire dans l’ère de l’économie numérique — lorsque l’innovation technologique entre en conflit avec le retard institutionnel, il devient crucial de trouver un équilibre entre la prévention des risques et l’exploitation de la valeur, un défi partagé à l’échelle mondiale. De la « solution provisoire » des gouvernements locaux à la « reconstruction systémique » au niveau central, cette discussion pourrait non seulement remodeler la logique fondamentale de la régulation des crypto-monnaies en Chine, mais aussi offrir une « solution chinoise » pour la gouvernance mondiale des actifs numériques. À mesure que le cadre réglementaire devient plus clair, le rôle des crypto-monnaies en Chine évoluera de « outils financiers illégaux » à « actifs sous régulation spéciale ». À l’avenir, lorsque les bitcoins saisis seront intégrés dans la réserve stratégique nationale ou que la technologie blockchain sera utilisée pour suivre les actifs, nous pourrions assister à l’émergence d’un système de régulation plus inclusif — alliant sécurité financière et espace nécessaire à l’innovation technologique. Cette réforme, qui a débuté par une « génération de revenus grise », pourrait finalement devenir une étape clé dans la modernisation de la gouvernance financière numérique en Chine.