BTC reversal ou hausse trompeuse ?

Je pose la même question, Maji est-il toujours là ? C’est vraiment une inversion de tendance, une explosion de liquidation infinie, je ne peux plus rire !

L’inversion est la véritable rupture de tendance, le “诱多” (piège à acheteurs) consiste à faire monter le marché pour attirer tout le monde, puis à vendre en catastrophe pour récolter. Chacun a sa propre opinion, il n’y a pas de vérité absolue.

Aujourd’hui, nous allons nous concentrer sur trois points clés :

Premièrement, pourquoi BTC a-t-il soudainement rebondi récemment ?

Deuxièmement, à quel stade se trouve actuellement le marché ?

Troisièmement, les fonds principaux achètent-ils vraiment avec de l’argent réel ou jouent-ils un jeu pour attirer plus d’acheteurs ?

Pour juger si le marché est vrai ou faux, il faut d’abord comprendre : quelle est la cause principale de cette hausse ?

Le plus grand facteur macroéconomique récent est l’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran.

Au début, la réaction du marché a été très directe : la bourse et le marché des cryptos ont chuté en ligne, le marché américain, sud-coréen et japonais ont tous plongé, l’indice KOSPI de la Corée du Sud a même été deux fois suspendu, l’émotion de panique était à son comble.

Ensuite, la deuxième phase a commencé : les fonds ont commencé à rechercher de nouveau des actifs refuges, ce que nous appelons des refuges alternatifs.

Après la libération de l’émotion de panique, une partie des fonds a commencé à réallouer vers BTC, ce mouvement est presque identique à celui lors de l’éclatement du conflit russo-ukrainien en 2022 — d’abord une forte chute, puis un rebond.

Vous pouvez voir le graphique que j’ai publié, n’est-ce pas ? Ce rebond a une caractéristique clé : le volume de transactions est extrêmement élevé, la variation des positions est aussi très visible, ce sont des fonds réels qui entrent pour ouvrir des positions, ce n’est pas une hausse artificielle ou une manipulation pour attirer des acheteurs.

En regardant aussi le flux de fonds vers les ETF, on peut clairement voir que des capitaux entrent.

En réalité, la règle du marché est la suivante : lorsque l’émotion est extrême et que la panique domine, il est plus facile de voir un rebond, car la majorité des positions short ont été liquidées, la pression de vente est totalement évacuée.

Il faut ici vous avertir : rebond ≠ inversion de tendance, ces deux choses ne sont pas du tout la même !

Donc, ce que nous devons regarder ensuite, c’est quelque chose de plus fondamental : la structure du marché.

D’un point de vue structurel, l’état actuel de BTC est très clair, il est dans une phase de consolidation dans une fourchette.

La principale zone de consolidation actuelle se situe entre 63 000 et 73 000, une tendance de fluctuation large typique.

Cette phase est cruciale pour les institutions, car c’est une période clé pour la rotation et la redistribution des capitaux.

En résumé : certains vendent pour sortir, d’autres achètent pour entrer, le prix de BTC oscille dans ce jeu d’équilibre, tout dépend des mouvements de capitaux, s’il s’agit d’accumulation ou de lavage de marché.

À ce moment-là, une donnée devient essentielle pour le jugement : la distribution des capitaux, c’est-à-dire la partie représentée par les colonnes bleues et orange à droite du graphique, qui permet de voir directement le coût moyen de la majorité des positions du marché.

En comparant la structure des capitaux sur deux périodes récentes, on peut constater une forte similitude, toutes deux présentent une structure multi-pic.

Une structure multi-pic indique généralement que : le marché est en rotation rapide des capitaux, avec de grandes divergences entre acheteurs et vendeurs.

Il y a deux signaux clés à surveiller de près :

Premier, la zone de concentration des capitaux de la deuxième phase est plus étroite que celle de la première. En complément, la zone sombre représente la concentration de 50% des capitaux, et sa réduction indique que le consensus du marché se renforce lentement.

Deuxièmement, la zone de concentration de 50% des capitaux de la deuxième phase a migré vers le haut. Dans un marché en correction normale, le centre de gravité des capitaux devrait baisser, mais ici il monte, ce qui indique une structure légèrement haussière à court terme.

Pour vous donner une idée de la méthode de lecture de la distribution des capitaux, même les débutants peuvent rapidement comprendre :

Lorsque le prix est au-dessus du pic de capitaux, ce dernier sert de support ;

Lorsque le prix est en dessous du pic de capitaux, ce dernier constitue une résistance.

Par exemple, le pic de capitaux entouré en bas sur le graphique est une forte zone de support ; celui en haut, indiqué par la flèche, est une forte résistance.

La distribution des capitaux sur différentes périodes n’est pas la même, cette fonctionnalité est exclusive à AiCoin PRO.

Elle permet de voir la distribution globale ou de définir une plage temporelle spécifique pour analyser certains capitaux.

Passons maintenant à l’aspect le plus critique : le comportement réel des fonds principaux.

Pour déterminer si cette hausse est réelle ou artificielle, le point clé est : est-ce que les grands acteurs achètent vraiment ?

Regardez le graphique, lors de cette hausse, plusieurs plateformes ont affiché de gros ordres de vente limités, qui représentent des niveaux de pression importants.

Et le résultat ? Tout a été absorbé activement par les fonds, la force d’achat est très forte, les ordres de vente des principaux acteurs ont été continuellement consommés, sans que le prix ne recule, ce qui est un signal de force typique.

Un autre chiffre clé : le comportement d’achat actif des fonds principaux.

Les cercles verts sur le graphique représentent des ordres au marché.

Ce qui est évident, c’est que ces dernières périodes, la majorité des achats au marché par les fonds principaux dépassent les ventes au marché, indiquant que de gros capitaux achètent activement.

Il faut savoir que les transactions des petits investisseurs n’utilisent généralement pas des ordres au marché en continu (les frais et le slippage ne sont pas rentables), ces gros ordres au marché de plus d’un million de dollars sont des actions de grands acteurs, de fonds principaux, des comportements de capitaux réels.

Pour résumer l’action des grands fonds :

Les ordres de vente limités des principaux acteurs sont passifs, tandis que leurs achats au marché sont actifs, ce qui peut être compris comme : les fonds principaux cherchent à accumuler !

En complément, suivre les ordres limités et leur exécution, ainsi que les transactions au marché, peut se faire avec nos indicateurs PRO.

Un autre truc à surveiller : vérifier si à un même prix, de gros ordres de même montant sont fréquemment placés ou annulés.

Si c’est le cas, et que ces ordres disparaissent rapidement, il s’agit probablement d’ordres leurres, visibles facilement sur la page de leur affichage.

En combinant toutes ces données : la structure des capitaux + l’activité des fonds principaux, on peut tirer une conclusion claire.

Mon avis est très simple : cette hausse est un rebond, pas une inversion.

Je maintiens la même position que la semaine dernière : la tendance générale n’a pas changé.

Deux points fondamentaux :

Premier, le centre de gravité des capitaux monte, ce qui indique que la structure du marché ne s’est pas dégradée ;

Deuxièmement, l’achat au marché par les fonds principaux augmente, ce qui montre que des fonds réels continuent à soutenir.

Donc, la configuration actuelle du marché est : rebond structurel + test de la résistance supérieure par les fonds principaux.

Ce soir, deux signaux clés à surveiller :

Premier, si la distribution des capitaux continue de monter ;

Deuxièmement, si les fonds principaux poursuivent leurs achats actifs.

Le seuil de 74 000 USD est une ligne de fracture cruciale, avec un gap CME entre 78 000 et 81 000 USD au-dessus.

Si BTC parvient à dépasser efficacement 74 000 USD, il pourra espérer combler ce gap.