Récemment, je réfléchissais à une question : pourquoi certains traders parviennent-ils toujours à acheter au plus bas avec précision, alors que la majorité se fait toujours piéger ? En réalité, la réponse pourrait bien résider dans la liquidité.

Commençons par comprendre ce qu’est la liquidité. En termes simples, c’est la somme de toutes les ordres présents sur le marché à un prix spécifique. Sur un graphique en chandeliers, ces points hauts et bas cachent en réalité de la liquidité. Les fonds intelligents profitent en consommant cette liquidité.

La liquidité se divise grossièrement en plusieurs catégories. Tout d’abord, la liquidité acheteuse, c’est-à-dire les ordres stop-loss placés par les vendeurs. Ces stops sont généralement positionnés au niveau des sommets de la veille, des sommets de la semaine précédente ou à des niveaux équivalents. C’est pourquoi les niveaux de résistance sont si difficiles à franchir, car ils accumulent une forte pression de vente.

Inversement, il y a la liquidité vendeuse, où les stops des acheteurs sont souvent placés en dessous des niveaux de support. Lorsque le prix casse le support, ces stops sont déclenchés, générant une grande quantité d’ordres de vente.

Il existe aussi un cadre plus large, qui distingue la liquidité externe et la liquidité interne. La liquidité externe correspond aux points hauts et bas d’une zone de consolidation, tandis que la liquidité interne représente la pression et le support à l’intérieur de cette zone. Le marché évolue essentiellement entre ces deux types de liquidité.

À ce stade, vous vous demandez peut-être ce qu’est une pool de liquidité. En fait, c’est un regroupement d’un grand nombre d’ordres non exécutés dans une certaine plage de prix. Les fournisseurs de liquidité placent des ordres, tandis que les preneurs exécutent rapidement ces ordres.

Cela amène à un phénomène courant : la chasse à la liquidité. Les investisseurs institutionnels (l’argent intelligent) ciblent les points de stop-loss des petits investisseurs, car ce sont là que la liquidité est la plus concentrée. Si un niveau est perçu comme un support, les petits traders y placent massivement leurs stops. L’argent intelligent manipule le prix ou l’information pour déclencher ces stops, créant instantanément une forte liquidité et provoquant une volatilité extrême. Ensuite, ils absorbent ces ordres de vente à bas prix, puis, avec de bonnes nouvelles, font remonter le prix, et ainsi de suite.

En résumé, le marché ne fait parfois que trader la psychologie des gens. Avant de passer un ordre, il peut être utile de regarder si les acheteurs ou les vendeurs sont en train de faire de l’argent, car l’argent intelligent cible généralement la partie la plus lucrative. Bien sûr, ce processus n’est pas si direct, il passe par diverses oscillations.

Le marché fluctue à cause de la liquidité, et l’argent circule entre différents groupes d’acteurs. C’est là la véritable nature du marché. Ce qui précède n’est qu’une observation et une analyse personnelles, à but d’apprentissage et d’échange, et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement.