Ces deux jours, en regardant le marché des options, je me rends compte de plus en plus que la valeur temporelle n’est qu’un « couteau lent », qui mange celui qui regarde de quel côté il se trouve.

L’acheteur a le plus de mal quand il a raison sur la direction mais pas assez vite, il se fait petit à petit siphonner par le temps.
Le vendeur, en voyant chaque jour une petite « location » qu’il encaisse, se sent plutôt bien, mais en réalité il parie sur l’absence de cygnes noirs, et si quelque chose se produit vraiment, il doit tout rendre, même ce qu’il a déjà gagné, voire plus.

Juste au moment où cette chaîne principale doit être mise à jour / maintenue, tout le monde dans le groupe se demande si le projet va migrer, mais moi je surveille plutôt la vitesse de retrait de liquidité sur la chaîne : quand tout le monde commence à déplacer ses jetons, la « stabilité » du vendeur devient soudainement très fragile.
IV (volatilité implicite, c’est-à-dire si le marché prévoit une forte fluctuation) monte, et le vendeur ressemble alors à quelqu’un qui se met à nu.
De toute façon, je préfère gagner un peu moins plutôt que de compter sur la chance pour survivre à un week-end inattendu.