Récemment, je me demande à nouveau qui est le plus « confortable » entre l’acheteur et le vendeur d’options… En gros, la valeur temporelle, c’est comme de l’eau qui s’écoule chaque jour. L’acheteur se concentre sur cette explosion potentielle, mais si le marché ne bouge pas, il perd aussi, si le mouvement n’est pas suffisant, il perd aussi, on a l’impression que l’argent est lentement mâché par le temps ; le vendeur semble percevoir des loyers, mais face à un cygne noir, il peut tout rendre en un coup, et doit aussi prier pour que les frais ne grignotent pas son avantage marginal.

Au passage, j’ai vu dans la communauté des débats sur la confidentialité des monnaies / la mixité et les limites de conformité, l’émotion est assez similaire à celle des options : l’acheteur dit « je parie que je peux percer », le vendeur dit « je mange ton retard ». Je suis un peu plus prudent maintenant, je préfère gagner moins plutôt que de voir ma courbe de retracement devenir un électrocardiogramme, on en reste là pour l’instant.