Récemment, je regarde à nouveau certains outils de « tags / clustering » pour dresser le profil d’adresses, en disant qui est l’argent intelligent, qui est le portefeuille de l’équipe… Honnêtement, cela peut servir de référence, mais ne pas y croire trop. Beaucoup de logiques de clustering sont simplement basées sur des dépenses communes / des routes fréquentes / des interactions proches dans le temps, mais maintenant beaucoup utilisent multi-signatures, multi-wallets, paiement de gas par délégation, voire des détours intentionnels, il n’est pas surprenant qu’ils soient regroupés dans la même catégorie ; à l’inverse, une même personne divise en dizaines d’adresses, et peut faire apparaître un profil très « propre ».

Surtout avec la nouvelle émission d’incitations sur L1/L2 pour attirer le TVL, le trafic on-chain se déforme soudainement, et les anciens utilisateurs qui râlent « miner, prendre, vendre » je peux aussi comprendre : la même somme d’argent tourne entre ponts, DEX, prêts, et les tags ressemblent à un flux de fonds entrant dans l’écosystème, alors qu’en réalité, c’est plutôt une recherche du minimum de slippage + la voie la plus rapide pour sortir. Ma méthode consiste toujours à surveiller le chemin de la transaction et les traces de correspondance (dans le même bloc, même route, retries en cas d’échec), le profil n’est qu’un signal d’alerte, pas une conclusion… On en reparle la prochaine fois.