La phrase de Buffett que tout le monde connaît : « Quand les autres sont avares, je suis craintif ; quand les autres sont craintifs, je suis avare. »

Cela semble simple, mais en réalité, c’est la chose la plus difficile à exécuter dans le trading.

J’ai moi-même vécu d’innombrables fois cette lutte intérieure.
Parfois, une position réalise un petit profit, et mon cœur commence à s’emballer, craignant que l’argent durement gagné ne soit repris, alors je prends rapidement mes bénéfices pour sécuriser.
Et alors ? Le marché continue à évoluer, et je vois que j’aurais pu gagner plus.
Une autre fois, je me disais de tenir bon, de laisser courir les profits, mais le marché tourne soudainement, et les gains disparaissent en un instant.
À ce moment-là, je regrette, je me blâme d’être trop avide.

Ce sentiment, je suis sûr que tous ceux qui font du stock, des futures ou du forex le connaissent.
Lorsque vous achetez à un niveau relativement bas, et que le marché monte à une belle position, il commence à se corriger, et vous vous retrouvez dans une impasse : faut-il sortir ou tenir ?
Les voix fusent de partout, personne ne peut vraiment expliquer quoi faire.
Si vous sortez et que le prix remonte, vous regrettez en vous frappant la cuisse ;
si vous ne sortez pas et que ça chute davantage, vous commencez à vous insulter d’être trop avide.

En réalité, beaucoup de traders particuliers tombent dans ce cercle vicieux, en gros, ce sont des « armchair strategists » après coup.
Même si on recommençait, il serait très difficile de juger précisément quand il faut être avare ou craintif, et inversement, parce qu’en marché, l’état d’esprit est souvent tendu, et il est impossible de juger rationnellement.
Lors du trading, c’est soit une cupidité excessive, soit une peur excessive, et au final, on tourne en rond, tout cela résulte d’un contrôle psychologique insuffisant.

Je constate que les traders qui échouent ont généralement quatre comportements typiques.
Le premier est de prendre ses gains rapidement et de sortir, ou de couper ses pertes immédiatement, sous l’emprise de la peur.
Le deuxième est d’augmenter sa position contre la tendance, en refusant de reconnaître ses pertes, espérant un retournement, ce qui conduit souvent à des pertes encore plus importantes.
Le troisième est de suivre aveuglément la tendance, acheter en hausse et vendre en baisse, sans plan précis.
Le quatrième est de faire du trading à gros volume, en misant tout.

Les deux premiers sont dominés par la peur, les deux derniers par la cupidité.
La cupidité vous pousse à poursuivre la hausse, à vendre en panique lors de la baisse.
Parfois, cela peut vous faire gagner à l’instant, mais souvent, cela mène à des pertes importantes.

La vraie solution est en fait très simple : établir un système de trading complet.
Ce système doit comporter des règles claires d’entrée et de sortie, respecter la logique de « couper les pertes, laisser courir les profits », et une gestion rigoureuse du capital.
Si vous appliquez strictement ces principes, vous pourrez mieux maîtriser la cupidité et la peur.

Ce qui est intéressant, c’est que la société humaine évolue constamment : de la civilisation agricole à l’ère mécanique, puis à l’ère de l’information.
La vie matérielle devient de plus en plus riche, la technologie progresse à une vitesse fulgurante, mais il y a une chose qui n’a jamais évolué : la nature humaine.
Cependant, chaque individu peut évoluer.
Les traders professionnels, eux, ont réussi à vaincre la peur et la cupidité humaines par la pratique et la réflexion continues, devenant ainsi des gagnants du marché.
Et la majorité des traders passent leur vie à lutter contre leurs faiblesses humaines.

Puisque la nature humaine n’a pas changé depuis des millénaires, on peut inverser la perspective.
En utilisant certains outils d’analyse pour comprendre l’état d’esprit général des investisseurs sur le marché, en percevant le rythme de la cupidité et de la peur des autres, on peut mieux réduire ses propres risques.

En fin de compte, l’investisseur doit toujours respecter le marché, l’aborder avec rationalité, et planifier pour surmonter ses faiblesses humaines.
Dans un domaine que l’on maîtrise ou contrôle, il faut sans cesse affiner et améliorer sa compréhension du trading.
C’est la seule façon de survivre à long terme.