Récemment, en revisitant certains anciens manuels d’analyse technique, j’ai constaté que beaucoup de gens comprennent encore la signalisation de retournement des chandeliers à un niveau superficiel. Notre marché boursier national a commencé à utiliser directement les chandeliers en 1990, mais honnêtement, après toutes ces années, l’étude des chandeliers reste assez dispersée, sans cadre complet et systématique.

Je pense qu’il est nécessaire de discuter sérieusement du sujet des signaux de retournement des chandeliers. Le graphique en chandeliers lui-même provient du marché du riz de l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, puis a été introduit dans l’analyse boursière. La raison de sa popularité, c’est qu’il peut représenter de manière intuitive la confrontation entre l’offre et la demande. Mais il faut souligner une chose — les indicateurs et les graphiques en chandeliers ne sont que des outils de référence, dans la pratique, il faut analyser en fonction des circonstances concrètes, on ne peut pas appliquer aveuglément.

Il existe 48 types de chandeliers, répartis en 24 types de chandeliers haussiers et 24 types de chandeliers baissiers. Plus le corps du chandelier haussier est grand, plus cela indique une forte pression acheteuse, et le marché a tendance à monter par la suite ; si la mèche supérieure est longue, cela indique une forte pression vendeuse, et le marché est susceptible de baisser. Pour les chandeliers baissiers, c’est l’inverse : plus le corps est grand, plus la pression vendeuse est forte ; si la mèche inférieure est longue, cela montre que les acheteurs tentent encore de soutenir le prix. Maîtriser ces caractéristiques de base est crucial pour identifier les signaux de retournement des chandeliers.

En ce qui concerne les 5 combinaisons de chandeliers les plus courantes en pratique, je pense qu’il vaut la peine de les présenter. L’étoile du matin apparaît généralement à la fin d’une tendance baissière, avec une formation en trois jours : une grande bougie noire, une doji ou une bougie marteau, puis une grande bougie blanche. Une fois cette configuration apparue, c’est généralement un signal de fond, avec une forte probabilité de rebond à la hausse. À l’inverse, l’étoile du soir est un signal de retournement dans une tendance haussière : si vous voyez cette formation lors d’une hausse, il faut envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions.

Les trois soldats rouges sont l’une de mes formations préférées — trois bougies haussières consécutives, chaque jour clôturant à un nouveau sommet, ce qui indique généralement une tendance haussière forte. Mais à l’opposé, les trois corbeaux sont leur contrepartie : trois bougies baissières consécutives en haut, chaque bougie étant inférieure au minimum de la précédente, ce qui indique clairement que le prix va continuer à baisser.

Il y a aussi une formation facile à négliger appelée double saut de corbeau en gap, qui apparaît souvent en tête de phase. Le prix monte d’abord avec une longue bougie haussière, puis le lendemain, il ouvre en gap haussier mais clôture en baisse, et le troisième jour, il ouvre encore en gap mais clôture en baisse. À ce moment-là, la dynamique haussière s’affaiblit nettement, augmentant la probabilité d’un retournement. Dès que je repère ce signal de retournement en chandeliers, j’ai tendance à prendre mes bénéfices ou à réduire mes positions.

Honnêtement, connaître uniquement ces formations ne suffit pas ; il faut aussi combiner avec le volume de transactions et d’autres indicateurs techniques. C’est seulement ainsi que la précision des jugements peut vraiment s’améliorer. Le marché doit toujours être analysé en fonction des circonstances concrètes : il n’y a pas de certitude à 100 %, mais maîtriser la logique derrière ces signaux de retournement en chandeliers peut vraiment vous aider à trader avec plus de confiance.