Récemment, je revisite la formation en onde harmonique et je me rends compte que beaucoup de personnes ont encore des biais dans leur compréhension du papillon baissier. Contrairement à la version haussière, le papillon baissier est en réalité un signal de retournement très subtil, qui mérite d’être analysé en détail.

Commençons par la structure. La première jambe XA du papillon baissier est en baisse, puis la jambe AB se replie vers le haut jusqu’à 38% ou 50% de XA, ce point B est crucial. Si la retracement de B dépasse largement 50%, cela peut devenir une formation de Gartley, donc la précision est essentielle. Ensuite, la jambe BC se replie entre 38% et 88% de AB, et enfin la jambe CD monte, se terminant près du retracement de 88% de XA. Lorsque la jambe CD est terminée, la formation du papillon baissier est réellement confirmée, et le prix devrait commencer à inverser à la baisse.

Sur le plan du trading, la stratégie du papillon baissier est en fait l’inverse. Nous entrons en vente à la retracement de 88% de XA avec un ordre limite, avec un stop placé au-dessus du sommet de la fluctuation X. Les objectifs sont fixés en trois niveaux : le premier est le sommet de la fluctuation B, le second est le creux de la fluctuation C, et le troisième est le creux de la fluctuation A. Cette stratégie à multiples objectifs permet une sortie flexible à différents niveaux de profit.

Les exemples concrets sont encore plus parlants. La tendance GBP/USD a présenté un exemple classique de papillon baissier. La jambe XA a fortement chuté, puis le point B s’est arrêté autour de 53%, un peu plus profond que la norme de 50%, mais toujours acceptable. Après un léger retracement de BC, la jambe CD a commencé à monter, ce qui était le moment idéal pour placer un ordre limite. Fait intéressant, le prix a finalement touché le retracement de 97% de XA, formant un double sommet, et la dernière bougie de la jambe CD était un pin bar, renforçant encore le signal de retournement baissier.

Le prix a effectivement baissé par la suite, le premier objectif a été franchi, le second aussi, et bien qu’il y ait eu une rebond, notre stop a été bien placé, et la transaction a finalement été rentable. C’est pourquoi le papillon baissier est si populaire — sa capacité à revenir profondément permet de placer un stop relativement serré près de X, avec un ratio risque/rendement très intéressant.

En résumé, le papillon baissier, le Gartley, la chauve-souris et le crabe sont les quatre principales formations harmoniques. Parmi celles-ci, le papillon baissier, nécessitant une retracement plus profond pour confirmation, offre en fait le meilleur ratio risque/rendement. Si vous souhaitez repérer des points de retournement à haute probabilité sur un graphique, apprendre à identifier et trader le papillon baissier est une compétence essentielle.