J’ai toujours pensé que beaucoup de gens restent à une compréhension superficielle des formes de chandeliers japonais. Depuis l’ouverture du marché boursier de notre pays en 1990, on utilise les chandeliers japonais, mais honnêtement, ces années de recherche se basent principalement sur des méthodes japonaises anciennes, en regardant de manière dispersée des chandeliers simples, doubles, etc., sans former un cadre de connaissance systématique et complet.

Honnêtement, les indicateurs et les graphiques en chandeliers sont effectivement indispensables pour trader des actions, mais il ne faut surtout pas les considérer comme une vérité absolue. Même les formes de chandeliers les plus classiques ou les indicateurs les plus couramment utilisés ne garantissent pas des conclusions à 100 %. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité et ne pas appliquer rigidement ces outils.

Les graphiques en chandeliers trouvent leur origine dans le marché du riz de l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, où ils servaient à suivre les fluctuations du prix du riz. Plus tard, ils ont été introduits sur le marché boursier, et aujourd’hui, ils sont très populaires en Asie du Sud-Est. Leur popularité vient de leur aspect intuitif, leur forte hiérarchisation visuelle, ce qui permet de comprendre rapidement la situation. La pratique a prouvé que les graphiques en chandeliers peuvent prévoir avec une assez bonne précision la tendance future du marché, tout en permettant de juger clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Il existe 48 formes de chandeliers, réparties en 24 types de chandeliers haussiers et 24 types de chandeliers baissiers. Les chandeliers haussiers principaux comprennent le petit, le moyen, le grand et l’étoile du matin, chacun subdivisé en six types. Plus le corps est grand, plus la pression acheteuse est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; plus la mèche inférieure est longue, plus la pression acheteuse est forte ; plus la mèche supérieure est longue, plus la pression vendeuse est forte. La logique est la même pour les chandeliers baissiers : un corps plus grand indique une forte pression vendeuse, ce qui suggère généralement une baisse à venir.

Maîtriser ces 5 configurations courantes de chandeliers permet de développer un œil de lynx.

L’étoile du matin apparaît généralement à la fin d’une tendance baissière. Le premier jour, un long chandelier baissier avec une forte pression vendeuse indique que la tendance à la baisse pourrait continuer ; le deuxième jour, une ouverture en gap à la baisse avec un chandelier en forme de croix ou de marteau, dont le prix le plus élevé peut même être inférieur au plus bas du jour précédent, formant un gap, indique que la volatilité à la baisse commence à se réduire, ce qui est un signal de retournement positif ; le troisième jour, un long chandelier haussier avec une forte pression acheteuse montre que le marché s’est retourné à la hausse. Analyser cette configuration en combinaison avec le volume de transactions augmente sa valeur de référence.

L’étoile du soir est le contraire, apparaissant dans une tendance haussière. Le premier jour, un long chandelier haussier indique une poursuite de la hausse ; le deuxième jour, une ouverture en gap à la hausse mais avec un chandelier en croix ou marteau, dont le prix le plus bas peut être supérieur au plus haut du jour précédent ; le troisième jour, un long chandelier baissier clôture la séance. C’est un signal de retournement dans une tendance haussière forte, et lorsqu’il apparaît, il faut faire preuve d’une vigilance particulière, car cela peut être une excellente occasion de vendre ou d’éviter le marché à court ou moyen terme.

Le « Trois soldats rouges » est une configuration haussière courante. Sur trois jours consécutifs, les prix de clôture augmentent chaque jour, avec des prix d’ouverture situés à l’intérieur du corps du chandelier haussier précédent, et les prix de clôture proches du sommet de chaque journée. Bien que la tendance soit majoritairement haussière, il est difficile de lui donner une définition précise.

Les « Trois corbeaux » sont l’opposé des trois soldats rouges. Dans une tendance haussière, trois longues chandeliers baissiers apparaissent successivement, chacun clôturant en dessous du plus bas du jour précédent, avec une ouverture à l’intérieur du corps du chandelier précédent, et une clôture proche du plus bas de la journée. Cela indique que le prix est soit proche du sommet, soit qu’il y reste depuis un certain temps, et la tendance suivante tend généralement à continuer à baisser.

Le gap des deux corbeaux apparaît généralement en phase de sommet d’un titre. Après une hausse, une longue chandelle haussière poursuit la tendance, puis le lendemain, une ouverture en gap à la hausse mais une clôture en baisse, et le troisième jour, un nouveau gap à la hausse avec une clôture en baisse. La force acheteuse s’affaiblit après deux jours d’attaque, ce qui augmente la probabilité d’un retournement en forme d’île. Lorsqu’on rencontre cette configuration, il faut rester vigilant, envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions, et attendre que la direction du marché devienne plus claire.

En fin de compte, l’analyse technique n’est qu’un outil de référence ; une analyse spécifique à chaque situation reste la clé du succès.