Récemment, je reviens à la relecture de la théorie du Chanlun, et plus je l’étudie, plus je pense que cette théorie explique parfaitement l’essence du marché. Honnêtement, elle expose complètement la psychologie de la cupidité et de la peur des traders, puis utilise un système de règles strictes pour lutter contre ces faiblesses humaines.

À quoi sert exactement le Chanlun ? En résumé : en comprenant la nature humaine de la cupidité, de la colère et de l’ignorance, construire un système de codage capable d’interpréter la tendance du marché. Chaque fluctuation du marché n’est pas aléatoire, elle peut être décomposée en points d’achat et de vente concrets. Comme un cuisinier qui découpe un bœuf, il faut savoir où couper pour entrer et sortir avec précision.

Je pense que l’aspect le plus essentiel du Chanlun réside dans quelques lois de combinaison. Lorsqu’une tendance évolue à un certain stade, ces lois de combinaison rendent la situation de complétion d’une tendance extrêmement claire et limitée. En d’autres termes, si vous maîtrisez vraiment ces règles, juger la tendance devient une compétence solide, et non plus une question de sensation ou de chance.

Il faut surtout souligner le concept de « tendance parfaitement achevée ». En théorie, toutes les tendances des marchés économiques libres peuvent être précisément localisées. La hausse finira par se terminer, la baisse aussi sera inévitablement complétée. Cela signifie que chaque point de fin d’une tendance baissière est la meilleure opportunité d’achat — ce que le Chanlun appelle le premier point d’achat. La clé est de savoir comment juger quand la tendance précédente se termine vraiment.

En ce qui concerne la gestion, le rythme est le plus important dans le Chanlun. Et ce rythme vient d’une reconnaissance claire des niveaux. Sans concept de niveaux, tous les points d’achat et de vente ne sont que des suppositions. Mon interprétation est que les niveaux ressemblent à un système de classification du marché — le niveau supérieur détermine la direction générale, le niveau inférieur gère les fluctuations locales. Si la ligne journalière est à la hausse, alors les fluctuations de 5 minutes ne sont qu’un oscillation pour secouer les positions, et l’objectif principal est de détenir des actions, en utilisant les points d’achat et de vente à petit niveau pour réduire les coûts.

Le centre, le type de tendance, et le niveau, ces trois éléments constituent le cœur du système opérationnel du Chanlun. Le centre est la zone où au moins trois tendances de niveaux successifs se chevauchent. Si une tendance complète ne comporte qu’un seul centre, c’est une consolidation ; si elle en comporte deux ou plus dans la même direction, c’est une tendance. Cette distinction est cruciale, car la logique d’opération pour la consolidation et la tendance est totalement différente.

La divergence est la seule base pour juger d’un retournement de tendance. Divergence en haut, vente ; divergence en bas, achat, sans prévision. J’ai vu beaucoup de gens juger la divergence simplement en regardant les barres MACD rouges et vertes, mais ils se trompent encore et encore, la divergence persiste. En réalité, la divergence comporte de nombreuses conditions préalables : d’abord, il faut confirmer s’il s’agit d’une tendance ou d’une consolidation ; ensuite, il faut observer la situation des lignes jaunes et blanches, pas seulement les barres rouges et vertes ; enfin, il faut aussi regarder la zone formée par le croisement des moyennes mobiles.

Les formations, en gros, sont des configurations spécifiques composées de trois bougies consécutives. La formation de fond a ses points hauts et bas au milieu, la formation de sommet est l’inverse. Mais après la formation, la question la plus cruciale est : va-t-elle générer une nouvelle impulsion ? Si la formation et la suivante ne partagent pas de bougie commune, cela crée une nouvelle impulsion ; sinon, c’est une formation intermédiaire, et la tendance se poursuivra dans la même direction.

Personnellement, je pense que beaucoup de gens dévient dans l’apprentissage du Chanlun parce qu’ils ignorent l’importance des niveaux. Les niveaux déterminent votre espace d’opération et votre capacité financière. Avec 10 000 yuans, vous pouvez entrer et sortir librement à un niveau de 1 minute, mais avec 1 million, il faut attendre que la formation de fond en journalier soit confirmée et que la tendance soit claire pour intervenir. Ce n’est pas une question de théorie, mais une contrainte pratique stricte.

En pratique, j’ai l’habitude d’utiliser une combinaison de plusieurs niveaux. Par exemple, pour trader sur 5 minutes, je regarde aussi le cadre de 30 minutes et le journalier. Les changements dans les barres rouges et vertes de 30 minutes, ainsi que dans les lignes jaunes et blanches, m’aident à juger la tendance générale sur 5 minutes et 1 minute. Si je ne comprends pas le graphique de 1 minute, je peux aussi décider en regardant simplement les indicateurs de 30 minutes.

Enfin, ce qui rend le Chanlun si puissant, c’est qu’il construit le trading sur une logique rigoureuse, et non sur des suppositions de cupidité ou de peur. Tant que vous comprenez vraiment ce système, vous pourrez progressivement surmonter vos faiblesses psychologiques et agir de manière plus rationnelle sur le marché. C’est cela, la véritable valeur du Chanlun.