C'est complètement fou.

SanDisk a augmenté de 30 dollars à plus de 1 400 dollars en seulement 14 mois.
C'est un rendement de 4 600 %, et c'est l'action numéro 1 du S&P 500 pendant deux années consécutives.
La plupart des gens l'ont manqué.
Voici pourquoi cela s'est produit :
Western Digital a séparé SanDisk en février 2025 pour en faire une société purement NAND flash.
Ensuite, l'IA a envahi le marché du stockage.
Les hyperscalers ont commencé à signer des accords pluriannuels avec des revenus garantis de 42 milliards de dollars.
Le prix du NAND a augmenté de 70-75 % grâce à la demande provenant des centres de données IA.
La marge brute a augmenté de 51 % à 78 %.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 251 % par rapport à la même période l'année précédente au dernier trimestre.
Le marché a finalement compris que l'IA n'a pas seulement besoin de GPU.
Elle a besoin de stockage, de mémoire, d'alimentation, de refroidissement.
La leçon ici est très simple :
Les plus grands profits ne viennent jamais en poursuivant les noms évidents.
Ils viennent en découvrant une société purement spécialisée que personne ne remarque avant que le marché ne relie les points.