Brady (NYSE:BRC) T4 CY2025 : Surpassement sur le chiffre d’affaires

Brady (NYSE:BRC) T4 CY2025 : Surpassement sur le chiffre d’affaires

Radek Strnad

Jeu, 19 février 2026 à 21:32 GMT+9 Lecture de 5 min

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Fabricant de solutions d’identification Brady (NYSE:BRC) a dépassé les attentes de Wall Street en matière de chiffre d’affaires au T4 CY2025, avec des ventes en hausse de 7,7 % d’une année sur l’autre, atteignant 384,1 millions de dollars. Son bénéfice non-GAAP de 1,09 dollar par action était conforme aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Brady ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Points forts du T4 CY2025 de Brady (BRC) :

**Chiffre d'affaires :** 384,1 millions de dollars contre des estimations d'analystes de 378,6 millions (croissance de 7,7 % en glissement annuel, dépassement de 1,5 %)

**EPS ajusté :** 1,09 dollar contre des estimations d'analystes de 1,09 dollar (en ligne)

**EBITDA ajusté :** 71,98 millions de dollars contre des estimations d'analystes de 76,4 millions (marge de 18,7 %, déficit de 5,8 %)

La **direction a légèrement relevé ses prévisions d'EPS ajusté pour l'année complète** à 5,05 dollars au point médian

**Marge opérationnelle :** 16,2 %, en ligne avec le même trimestre l'année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 11 %, contre 9,1 % au même trimestre l'année dernière

**Capitalisation boursière :** 4,49 milliards de dollars

Commentaire : «Ce trimestre marque le 20e trimestre consécutif de croissance organique des ventes de Brady, ainsi qu’une amélioration significative du profit par segment dans nos régions des Amériques & Asie et Europe & Australie», a déclaré le président et directeur général de Brady, Russell R. Shaller.

Aperçu de l’entreprise

Fondée en 1914 et évoluant à travers plus d’un siècle d’innovation industrielle, Brady (NYSE:BRC) fabrique et fournit des solutions d’identification et des produits de sécurité au travail qui aident les entreprises à identifier et protéger leurs locaux, leurs produits et leurs employés.

Croissance du chiffre d’affaires

L’analyse de la performance des ventes à long terme d’une entreprise révèle des insights sur sa qualité. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais celles qui performent le mieux bénéficient d’une croissance soutenue sur plusieurs années.

Avec 1,57 milliard de dollars de chiffre d’affaires au cours des 12 derniers mois, Brady est une entreprise de services aux entreprises de taille moyenne, ce qui peut parfois présenter des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant de meilleures économies d’échelle. En revanche, elle peut encore afficher des taux de croissance élevés car elle part d’une base de revenus plus petite.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la croissance annuelle du chiffre d’affaires de Brady de 8,1 % sur les cinq dernières années était solide. C’est un point de départ encourageant pour notre analyse car cela montre que la demande pour Brady était plus forte que celle de nombreuses autres entreprises de services aux entreprises.

Revenus trimestriels de Brady

Nous chez StockStory privilégions la croissance à long terme, mais dans le secteur des services aux entreprises, une vision sur cinq ans peut manquer de prendre en compte des innovations récentes ou des tendances disruptives dans l’industrie. La croissance annuelle de 8,3 % du chiffre d’affaires de Brady sur les deux dernières années s’aligne avec sa tendance sur cinq ans, suggérant une demande prévisible et forte.

Croissance du chiffre d’affaires annuel de Brady

Ce trimestre, Brady a enregistré une croissance du chiffre d’affaires de 7,7 % d’une année sur l’autre, et ses 384,1 millions de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 1,5 %.

Suite de l'histoire  

En regardant vers l’avenir, les analystes anticipent une croissance du chiffre d’affaires de 4,5 % au cours des 12 prochains mois, ce qui représente un ralentissement par rapport aux deux dernières années. Cette projection est peu impressionnante et laisse entendre que ses produits et services pourraient faire face à certains vents contraires. Au moins, la société se comporte bien selon d’autres mesures de santé financière.

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Marge opérationnelle

Brady a été une entreprise efficace au cours des cinq dernières années. Elle était l’une des entreprises les plus rentables du secteur des services aux entreprises, avec une marge opérationnelle moyenne de 16,6 %.

En analysant la tendance de sa rentabilité, la marge opérationnelle de Brady a augmenté de 3,3 points de pourcentage au cours des cinq dernières années, grâce à la croissance de ses ventes qui lui a permis d’accroître sa levée opérationnelle.

Marge opérationnelle sur 12 mois de Brady (GAAP)

Au T4, Brady a généré une marge opérationnelle de 16,2 %, en ligne avec le même trimestre l’année dernière. Cela indique que la structure globale des coûts de l’entreprise est restée relativement stable.

Bénéfice par action

Les tendances de revenus expliquent la croissance historique d’une entreprise, mais le changement à long terme du bénéfice par action (BPA) indique la rentabilité de cette croissance – par exemple, une entreprise pourrait gonfler ses ventes par des dépenses excessives en publicité et promotions.

Le BPA de Brady a augmenté à un taux de croissance annuel composé impressionnant de 16,5 % sur les cinq dernières années, supérieur à sa croissance annuelle de 8,1 % du chiffre d’affaires. Cela indique que l’entreprise est devenue plus rentable par action à mesure de son expansion.

BPA sur 12 mois de Brady (Non-GAAP)

Une analyse approfondie des bénéfices de Brady peut nous donner une meilleure compréhension de sa performance. Comme mentionné précédemment, la marge opérationnelle de Brady est restée stable ce trimestre mais a augmenté de 3,3 points de pourcentage sur cinq ans. De plus, le nombre d’actions en circulation a diminué de 8,7 %. Ce sont des signes positifs pour les actionnaires car l’amélioration de la rentabilité et le rachat d’actions boostent la croissance du BPA par rapport à celle du chiffre d’affaires.

Actions diluées en circulation de Brady

Comme pour le chiffre d’affaires, nous analysons le BPA sur une période plus récente car cela peut donner un aperçu d’un thème ou d’un développement émergent pour l’entreprise.

Pour Brady, sa croissance annuelle du BPA sur deux ans de 10,4 % était inférieure à sa tendance sur cinq ans. Ce n’était pas idéal, mais au moins la société a réussi dans d’autres mesures de santé financière.

Au T4, Brady a déclaré un BPA ajusté de 1,09 dollar, contre 1 dollar au même trimestre l’année dernière. Cette publication était proche des estimations des analystes. Au cours des 12 prochains mois, Wall Street prévoit une croissance du BPA annuel de 4,78 dollars de 10,5 %.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Brady

Il était rassurant de voir Brady dépasser de peu les attentes des analystes en matière de chiffre d’affaires ce trimestre. En regardant globalement, nous pensons que ce trimestre était correct. L’action est restée stable à 95,26 dollars immédiatement après la publication.

En résumé, Brady est-il une opportunité d’achat ici et maintenant ? Nous pensons que ce dernier trimestre n’est qu’une pièce du puzzle de la qualité à long terme de l’entreprise. La qualité, combinée à la valorisation, peut aider à déterminer si l’action est une bonne affaire. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et actionnable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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