Récemment, on parle encore des attentes de baisse des taux, de l'indice du dollar américain et de la façon dont les actifs risqués montent et descendent ensemble… Je regarde aussi le macroéconomique, mais en ce qui concerne mes propres positions, j’ai plutôt peur de cette « latence invisible ». Par exemple, si l’oracle de prix est lent d’un demi-pas, quand le marché se pique d’un seul coup, la santé de votre contrat/emprunt est déjà en train d’être perforée, la chaîne n’a pas encore été mise à jour, et quand le prix rattrape, vous êtes directement liquidé en une seule fois, sans même le temps de rajouter une marge, en gros, c’est la récolte par le décalage temporel.

Je fais maintenant en sorte de ne pas approcher la ligne de liquidation de trop près, je préfère réduire le levier, et éviter les actifs avec une liquidité moyenne ou des sources de prix peu nombreuses. Quant aux données de confiance, je me fie encore plus à mon intuition… Je pense que l’intuition est trop facile à se rassurer face à la volatilité, alors que les données au moins vous rappellent froidement que « vous n’êtes qu’à quelques secondes de la liquidation ». C’est tout pour l’instant.