Je ne peux pas garder la position en spot, et en contrat je pense toujours à augmenter la levée, au résultat ce n’est que vendre à perte ou faire un appel de marge… Ensuite je me suis dit une phrase simple : ne pas lutter contre le marché, d’abord calculer combien de temps on peut survivre. Avant chaque ordre, je fixe d’abord : quelle est la perte maximale (en pourcentage du compte), si ça atteint ce seuil, je ferme, même si le marché remonte ensuite. En réduisant la taille de la position, on peut mieux la tenir, on ne se fait pas effrayer par quelques piqûres.

Récemment, le débat sur la mise en gage de cette stratégie de « sécurité partagée + rendement en superposition » est devenu assez intense, je regarde ça et je n’ose pas risquer de cumuler les risques. En gros, le rendement semble attrayant, mais avec des permissions, des mises à niveau, une chaîne de liquidation longue, en cas de problème c’est une réaction en chaîne. De toute façon, je préfère maintenant gagner un peu moins, écrire les règles dans un script, ne pas toucher à tout à la main, c’est comme ça pour l’instant.