Récemment, tout le monde parle à nouveau de « tags + clustering » pour faire le profilage d'adresses, en gros, coller une identité à un portefeuille. C’est assez utile, mais je commence à en douter de plus en plus : la même somme de fonds peut aujourd’hui passer par un CEX, demain par un pont, après-demain être divisée en dizaines de petits comptes pour faire du trading, et si on lui colle une étiquette de « baleine / argent intelligent », ce n’est peut-être qu’une erreur de division de compte ou un script stratégique en cours d’exécution. Sans parler du fait que certains projets eux-mêmes peuvent volontairement compliquer le tracé pour que tu ne puisses pas suivre.

De plus, la méthode de staking « sécurité partagée + rendement en superposition » qui se fait critiquer comme étant du recyclage, je pense que le profilage on-chain a aussi un peu cette ressemblance : ça semble pouvoir tout expliquer couche par couche, mais en réalité, les risques et motivations sous-jacents sont souvent la même somme d’argent qui change de peau plusieurs fois. Ma méthode est plutôt rustique : les tags ne sont qu’un indice, l’essentiel c’est de regarder comment l’argent entre et sort, avec qui il interagit, s’il y a des traces évidentes de précipitation… (Ne demande pas, c’est juste en buvant un thé en regardant le bloc, un peu endormi.)