Je viens de tomber sur quelque chose qui vaut la peine d’être discuté concernant l’état de l’application de la loi sur la crypto aux États-Unis. Rashawn Russell, un ancien banquier d’investissement de Deutsche Bank, a été condamné à une restitution de 1,5 million de dollars et à 41 mois de prison pour avoir dirigé un schéma de fraude crypto assez typique. L’affaire du Fonds Crypto R3 est un rappel solide de la façon dont ces choses fonctionnent réellement sur le terrain.

Voici ce que Rashawn Russell a fait entre 2020 et 2022 - il a attiré du Bitcoin, de l’Ether et des fiat auprès d’au moins 29 investisseurs particuliers avec des promesses de rendements de 25 % ou plus. Certaines de ces promesses étaient garanties, ce qui est toujours un signal d’alarme. Ensuite, il n’a tout simplement pas livré. Il a utilisé l’argent pour des dépenses personnelles et pour payer les investisseurs précédents. Structure Ponzi classique déguisée en langage crypto.

Ce qui rend l’affaire Russell intéressante d’un point de vue répressif, c’est la façon dont elle a été poursuivie. Le Département de la Justice et la CFTC ont mené des actions parallèles, ce qui montre à quel point ils prennent ces affaires au sérieux maintenant. Il a plaidé coupable en septembre 2023, a été condamné en mai 2024, et l’ordonnance de restitution est arrivée en février.

Le contexte plus large ici est que la CFTC reconfigure en réalité sa façon de poursuivre la fraude. Caroline Pham a pris la tête en tant que présidente par intérim en janvier et a restructuré la division de l’application de la loi en deux groupes de travail spécialisés - l’un pour la fraude complexe, l’autre pour la fraude au détail. L’idée est d’être plus précis plutôt que de faire du surplace.

À noter : la CFTC a récolté 17,1 milliards de dollars grâce à l’application de la loi sur la crypto en 2024 seulement. 2,6 milliards en amendes, 14,5 milliards en disgorgement. Ils ont réglé l’affaire FTX pour 12,7 milliards et ont frappé une autre grande plateforme pour 1,35 milliard. Donc, bien que leurs outils soient limités comparés à la SEC, ils deviennent clairement plus agressifs pour suivre l’argent.

L’affaire Rashawn Russell n’est qu’un exemple, mais c’est exactement le type de fraude au niveau de la vente au détail que la nouvelle Task Force contre la fraude au détail est conçue pour attraper. Ces affaires comptent parce qu’elles montrent aux investisseurs potentiels qu’il y a des conséquences réelles, même si la machine de l’application de la loi avance lentement.