Récemment, en étudiant les indicateurs techniques, j'ai pensé à l'outil BIAS, pour être honnête, beaucoup de gens ont des malentendus à son sujet. La déviation (écart) indique en réalité à quel point le prix s'est éloigné, mais beaucoup le prennent comme un signal d'achat ou de vente, ce qui conduit à des pertes importantes.

En termes simples, la déviation (écart) est un indicateur qui mesure la distance entre le prix actuel et la moyenne mobile. La formule est très simple : (Prix de clôture − Moyenne mobile sur N jours) ÷ Moyenne mobile sur N jours × 100 %. Un nombre positif indique que le prix est au-dessus de la moyenne mobile (prime), un nombre négatif indique qu'il est en dessous (discount). Si le BIAS est de 3, cela signifie que le prix est supérieur de 3 % à la moyenne mobile.

Le piège dans lequel je suis tombé auparavant était de voir une déviation extrême et d'ouvrir une position directement, mais le trend m'a donné une leçon. J'ai compris plus tard que l'utilisation réelle de la déviation n'est pas de prévoir une inversion, mais de vous rappeler « Hé, le prix est déjà trop éloigné de la moyenne mobile, faites attention ».

Comment déterminer ce qui est « trop éloigné » ? Il n'y a pas de réponse absolue, cela dépend du type de marché. Sur le S&P 500, les valeurs extrêmes sont généralement entre 3-5 %, sur Bitcoin, en raison de sa forte volatilité, 8-10 % sont considérés comme extrêmes, et pour l'or, c'est entre 2-5 %. La première étape est donc de backtester l'actif que vous tradez pour trouver une plage raisonnable de valeurs extrêmes.

En pratique, j'utilise souvent le signal de divergence. La divergence haussière (top divergence) indique que le prix atteint un nouveau sommet mais que le BIAS ne suit pas, ce qui suggère un affaiblissement de la dynamique et une possible correction ; la divergence baissière (bottom divergence) est le contraire, lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que le BIAS ne baisse pas autant, ce qui est souvent un signal de rebond au bas. Cette double confirmation est beaucoup plus fiable que de se baser uniquement sur des valeurs extrêmes.

Concernant les paramètres, pour le trading à court terme, je recommande une moyenne mobile de 5 ou 10 jours ; pour le trading de swing, 20 jours ; pour l'investissement à long terme, 60 jours. Utiliser différentes périodes avec différents paramètres de BIAS peut grandement influencer l'efficacité.

La méthode la plus pratique est d'utiliser les valeurs extrêmes en combinaison avec une inversion de bougie (candlestick reversal). Par exemple, lors d'une forte baisse, si le BIAS est déjà en zone de survente sévère, et qu'une mèche basse ou un signe de stabilisation apparaît, cela peut être une opportunité d'entrer par étapes. Mais évitez de chercher une divergence haussière au point bas ou une divergence baissière au sommet, car cela peut facilement être contrebalancé par la force du trend.

Honnêtement, le BIAS n'est qu'un outil d'appoint, le vrai moteur du marché reste la tendance. Dans une tendance haussière forte, le prix peut rester longtemps à des niveaux élevés, et le BIAS se stabilise. Dans ce cas, il faut combiner d'autres signaux comme le RSI en zone de survente pour une confirmation supplémentaire. Parfois, le marché peut simplement faire une consolidation au lieu de chuter, puis repartir à la hausse, donc ne vous attendez pas à ce que le prix revienne immédiatement à la moyenne.

En fin de compte, le BIAS est un rappel d'une vérité fondamentale du marché : le prix peut s'envoler ou chuter violemment à court terme à cause de l'émotion, mais à long terme, il reviendra toujours à la moyenne. Bien utilisé, il peut vous aider à entrer ou sortir au bon moment, mais rappelez-vous toujours qu'il n'est qu'une référence, pas une solution miracle.