Je regarde récemment le domaine du prêt DeFi et j'ai découvert un phénomène assez intéressant.

Les protocoles DeFi traditionnels ont toujours une logique rigide : vous voulez emprunter ? Pas de problème, mais vous devez d'abord verrouiller 150 dollars pour pouvoir emprunter 100 dollars. Le ratio de garantie est souvent de 120 % à 170 %, ce qui protège effectivement le prêteur, mais exclut aussi la majorité des gens. Seuls ceux qui disposent déjà de beaucoup de capital peuvent réellement utiliser le prêt DeFi. En revanche, la finance traditionnelle a déjà mis en place un système de cartes de crédit et de prêts personnels sans garantie, mais Web3 n’a pas encore fait de percée dans ce domaine.

Maintenant, ListaDAO lance Lista Credit pour changer cette situation. Ils introduisent un prêt sans garantie, mais pas de manière arbitraire, plutôt en évaluant votre comportement sur la blockchain. Le système examine l’historique de transactions de votre portefeuille, la répartition de vos actifs, votre mode de participation à la DeFi, voire la cohérence de vos transactions. En résumé, votre réputation sur la blockchain devient une nouvelle forme de score de crédit.

Ce qui est intéressant, c’est que le montant du prêt sans garantie est fixé à 50 dollars. Cela peut sembler peu, mais la signification de ce chiffre ne réside pas dans le montant lui-même, mais dans la transformation du modèle. Une fois que le comportement sur la blockchain est vérifié comme un indicateur fiable de crédit, cela entraînera une réaction en chaîne : la réputation devient un actif financier, l’efficacité du capital s’améliore, et le seuil d’accès au prêt est considérablement réduit. DeFi évolue d’un simple système de garantie en un système qui reconnaît l’identité et la cohérence.

Le protocole est encore en phase de test. Pour encourager un comportement responsable de remboursement, ils ont mis en place un mécanisme de récompense. Les utilisateurs qui remboursent plus de 15 dollars entrent dans une loterie. Chaque jour, 1 000 LISTA sont tirés au sort, et chaque semaine, 10 000. Ce design ludique peut vraiment encourager la discipline de remboursement.

Bien sûr, le prêt sans garantie pose aussi de nouveaux défis. Attaques Sybil, modélisation des risques, interopérabilité des réputations entre protocoles, ce sont autant de problèmes à résoudre. Mais si ce système de crédit basé sur le comportement peut fonctionner à grande échelle, il pourrait devenir l’une des infrastructures les plus importantes de la prochaine étape de la DeFi. Le sur-montant a permis à la DeFi de traverser ses premières phases, mais le prêt sans garantie pourrait définir son avenir. La démarche de ListaDAO semble ouvrir la voie vers ce futur.