Récemment, en regardant le marché, j'ai pensé au indicateur KD, cet outil est vraiment utile pour le trading à court terme, surtout lorsque les prix sont facilement trompés par la volatilité.

La logique de l'indicateur KD n'est en fait pas compliquée, il regarde simplement où se situe le prix sur une certaine période. Il est composé de la ligne K (ligne rapide) et de la ligne D (ligne lente), la ligne K réagit rapidement, la ligne D est plus lisse, et les deux oscillent entre 0 et 100. Plus la valeur est élevée, plus le prix est en position de sommet relatif, et plus elle est basse, plus le prix est en position de creux relatif.

Ce que j'utilise le plus souvent, ce sont les zones de surachat et de survente. Quand le KD est supérieur à 80, le marché est un peu surchauffé, la force acheteuse est presque à son maximum, il faut faire attention à un recul. Inversement, lorsque le KD est inférieur à 20, la pression vendeuse est presque épuisée, ce qui est souvent un signal de fin de baisse ou de rebond, beaucoup envisagent d'entrer en position dans cette zone.

En plus des zones de valeur, le croisement des lignes K et D est aussi très important. Quand la ligne K croise la ligne D de bas en haut, on parle de croisement doré, c'est un signal haussier, surtout lorsque cela se produit dans la zone de survente en dessous de 20. Inversement, si la ligne K croise la ligne D de haut en bas, c'est un croisement mort, un signal baissier, qui est plus fiable dans la zone de surachat au-dessus de 80.

Mais il y a un détail que beaucoup ignorent — la divergence. Quand le prix atteint un nouveau sommet mais que l'indicateur KD baisse, c'est une divergence haussière, ce qui indique que la dynamique est en train de faiblir, et je considère généralement réduire mes positions ou couvrir mes risques. À l'inverse, si le prix atteint un nouveau creux mais que le KD ne suit pas, c'est une divergence baissière, indiquant que la vente est presque terminée, et un rebond pourrait suivre.

En pratique, j'ai constaté qu'il ne faut pas se fier à un seul signal. Par exemple, voir un croisement doré dans la zone de survente ou un croisement mort dans la zone de surachat, et lorsque plusieurs signaux se superposent, la probabilité de succès est nettement plus élevée. Il faut aussi suivre la tendance principale, car dans un marché fort, un croisement mort à petite échelle dans une tendance haussière ne sert à rien.

Certaines personnes aiment combiner KD avec RSI pour une confirmation mutuelle. Par exemple, lorsque le RSI indique une surchauffe et que le KD est aussi supérieur à 80, puis qu’un croisement mort apparaît, cela peut confirmer qu’un ajustement est nécessaire.

Bien sûr, le KD n’est pas parfait. Dans un marché fortement unidirectionnel, il reste souvent bloqué à ses extrêmes, ce qui rend le trading basé uniquement sur ces zones risqué avec des stops fréquents. De plus, étant très réactif, il peut générer beaucoup de faux signaux en période de consolidation, avec des croisements aléatoires entre K et D. En fin de compte, le KD est un indicateur basé sur des données passées, il peut vous aider à voir la dynamique, mais pour juger de la tendance principale, il faut utiliser d’autres outils.

En résumé, le KD est particulièrement utile en phase de consolidation, surtout lorsque le KD atteint des extrêmes comme 20 ou moins, ce qui représente souvent une bonne opportunité d’achat à bas prix, à condition de confirmer avec plusieurs signaux, et non en se basant sur un seul.