Récemment, je revisite la théorie des vagues et je constate que beaucoup de gens ont encore des biais dans leur compréhension de cette méthode. Plutôt que de dire que la théorie d’Elliott a été créée, il serait plus juste de dire qu’elle est une découverte des lois du marché.

La logique centrale est en fait très simple : 5 vagues impulsives plus 3 vagues correctives forment un cycle complet de 8 vagues. Les vagues impulsives poussent la tendance principale, tandis que les vagues correctives font des retracements et des corrections. Mais le marché est bien plus complexe que le modèle idéal, parfois une vague devient exceptionnellement longue, ce qu’on appelle une vague d’extension, qui peut être décomposée en plusieurs petites vagues.

J’ai remarqué que beaucoup de traders négligent les détails des vagues abc. Dans la vague corrective, la vague b doit revenir à au moins 61,8 % de la vague a précédente, c’est crucial pour une vague plate. Si la vague a ne ressemble pas à une vague de base, alors c’est forcément une vague de correction, et il faut vérifier si la condition de retracement à 61,8 % est remplie.

La théorie des vagues repose sur trois principes fondamentaux qu’il ne faut pas violer : la durée de la vague 3 ne doit pas être la plus courte parmi les vagues 1, 3, 5 ; lors de la correction de la vague 2, celle-ci ne doit pas dépasser le point de départ de la vague 1 ; le creux de la vague 4 ne doit pas être inférieur au sommet de la vague 1. En respectant ces règles, la théorie devient vraiment valable, et il devient plus facile de prévoir la correction. Mais même en respectant ces principes, le mouvement n’est pas toujours parfaitement conforme, il faut rester vigilant.

Il y a trois lois d’or pour les marchés haussiers et baissiers. En tendance haussière, le point bas de la vague 2 ne doit pas revenir complètement en dessous du point bas de la vague 1, la vague 3 est généralement la plus longue des vagues impulsives, et le point bas de la vague 4 ne doit pas chevaucher le sommet de la vague 1. En tendance baissière, la reprise de la vague b doit être inférieure au sommet de la vague a, la vague c est souvent plus longue en amplitude, plus longue en durée, avec un volume important, et le point haut de la vague c ne doit pas chevaucher le point bas de la vague a. Si vous remarquez que le mouvement des prix va à l’encontre de ces lois, il faut faire preuve de prudence.

Pour le trading pratique, il y a trois méthodes clés. La première consiste à trader la troisième vague, car dans une vague de base, au moins une vague est en extension, dépassant de 161,8 % les autres vagues non-étendues. En général, la troisième vague sera celle en extension, et la deuxième vague peut revenir à environ 50-61,8 % de la première, ce qui est une bonne opportunité pour trader. Dans une vague haussière, il suffit de placer un ordre limite d’achat entre 50 % et 61,8 % de la première vague, avec un take profit à environ 161,8 % de la taille de la deuxième vague.

La deuxième méthode consiste à trader la vague plate. Les vagues correctives plates se forment souvent, et elles ont en commun que la vague b doit revenir à au moins 61,8 % de la vague a précédente. La clé est d’analyser si la vague a est une vague de base ou une vague corrective, puis de rechercher si la condition de retracement à 61,8 % est remplie.

La troisième méthode est de trader la cinquième vague, mais c’est plus risqué. Les traders d’Elliott comparent souvent la longueur de la vague 1 et de la vague 5. Si la vague 5 n’est que de 61,8 % de la vague 1, alors dans une structure haussière en cinq vagues, c’est un signal pour vendre à découvert, avec un stop placé à la fin de la vague en extension.

Voici aussi une astuce très pratique : combiner avec la retracement de Fibonacci. Lors d’une tendance haussière, il y a des retracements, mais à quel niveau de prix apparaissent-ils, et à quel prix le mouvement s’arrête-t-il après le retracement ? Bien que la théorie des vagues ne soit pas rigoureuse, elle a des standards approximatifs. En traçant la ligne de retracement de Fibonacci entre le sommet et le creux, on peut repérer à quel pourcentage le support ou la résistance se trouve après le retracement. La majorité des traders se concentrent sur 23,6 %, 38,2 % et 61,8 %, qui sont des niveaux clés.

En résumé, maîtriser la théorie des vagues, c’est comme maîtriser une technique de respiration. Il faut savoir ce que l’on fait, connaître sa position dans la structure. Lorsqu’on comprend précisément où l’on se trouve dans la vague, le rythme du trading ne sera pas perturbé. Le marché change instantanément, la théorie des vagues nous aide à repérer ces fluctuations, en accompagnant les changements psychologiques et la lutte. Une compréhension claire des vagues permet aux traders de faire face plus facilement à toutes les situations du marché.