Je me suis toujours demandé pourquoi tant de gens perdent de l'argent en trading. En réalité, le problème ne réside souvent pas dans le taux de réussite, mais dans le rapport gain/perte.

Commençons par expliquer ce qu'est le rapport gain/perte — c'est la relation proportionnelle entre chaque gain et chaque perte. Cela semble simple, mais peu de personnes le comprennent vraiment.

Supposons que vous ayez 100 dollars dans votre portefeuille, et que vous ne preniez que 10 % à chaque fois pour trader, c'est-à-dire 10 dollars. Maintenant, voici le problème : si votre taux de réussite n'est que de 50 %, et que le rapport gain/perte est de 1 : 1 (gagner 10 dollars, perdre aussi 10 dollars), alors après 10 transactions, vous gagnez 5 fois et perdez 5 fois, ce qui donne un résultat ni profitable ni perdant. Mais une fois que vous ajoutez les frais de transaction et les coûts de capital, vous commencez à perdre de l'argent.

C'est pourquoi le rapport gain/perte est si crucial. Lorsque votre rapport gain/perte augmente à 1 : 1,5, vous n'avez besoin que d'un taux de réussite de 40 % pour commencer à faire du profit. Si vous pouvez atteindre un rapport de 1 : 2, un taux de réussite de 40 % suffit pour être rentable sans risque. Un exemple encore plus extrême est un rapport de 1 : 5, qui ne nécessite qu'un taux de réussite de 20 % — ce qui est inférieur à la chance de lancer une pièce de monnaie.

J'ai vu un étudiant avec un taux de réussite de 71 % et un rapport gain/perte de 1 : 1,5, qui après une dizaine de jours n'avait ni gagné ni perdu. Cela montre que réussir beaucoup ne signifie pas nécessairement faire du profit, c'est le rapport gain/perte qui est déterminant.

Quelle erreur font souvent les débutants ? Ils regardent leur taux de réussite de 100 % sur plusieurs jours et pensent qu'ils sont invincibles. Mais la vérité, c'est qu'ils font trop peu de transactions. Faire seulement 4 transactions par semaine, c'est sûr, donne un taux de réussite élevé. Mais si vous prenez cela pour acquis, augmentez la fréquence des transactions et la taille des positions, le risque apparaît. J'ai vu trop de personnes qui, en gagnant constamment, finissent par tout perdre à cause d'une seule erreur de position.

Inversement, certains pensent que leur taux de réussite est trop faible, et ils font des dizaines voire des centaines de transactions par jour, en suivant chaque signal. Dans ce cas, même un rapport gain/perte élevé ne pourra pas vous sauver, car votre volume d'échantillons est trop grand, et votre vrai taux de réussite finira par se révéler.

Donc, mon conseil est de décider à l'avance combien vous êtes prêt à perdre avant d'entrer en position. Par exemple, décider de perdre 10 dollars, puis voir si le marché peut vous donner une opportunité de gagner 15 ou 20 dollars. Si oui, la transaction vaut la peine. Sinon, abandonnez.

En enregistrant chaque transaction sur le long terme, vous connaîtrez votre vrai taux de réussite et votre rapport gain/perte. Comprendre pourquoi vous perdez de l'argent vous aidera aussi à identifier les types d'opérations où vous êtes le plus performant. Certains sont faits pour trader en range, d'autres en tendance, d'autres en rebond. Trouvez votre style, et votre rapport gain/perte s'améliorera naturellement.

Je vous recommande de sauvegarder ce tableau, de le faire vous-même, et vous comprendrez alors pourquoi le rapport gain/perte est plus important que le taux de réussite.