Avant, je pensais que la liquidation se résumait à « vendre quand le prix atteint la limite », maintenant avec le recul, souvent c’est l’oracle qui donne le prix trop lentement/trop rapidement, ce qui te pousse à agir. Le piège du retard dans la feed de prix est assez sournois : tu regardes le marché qui ne bouge pas, mais de l’autre côté, sur la chaîne, ils calculent déjà le taux de marge avec l’ancien prix, et quand la mise à jour arrive, ça déclenche directement un saut, sans même te donner une fenêtre pour ajouter des marges. À l’inverse, un retard trop long peut aussi faire que certains liquidations ne soient plus nécessaires, et quand tout est corrigé en même temps, la chute est encore plus violente… En gros, ne prends pas le « prix affiché » pour le vrai prix de liquidation. Ma méthode actuelle est très simple : réduire le levier d’un cran, garder un peu de buffer, avant d’ouvrir une position, vérifier la fréquence de mise à jour / heartbeat de l’oracle utilisé, certains pools je ne les touche tout simplement pas. Au passage, récemment dans la communauté, on discute de la conformité des monnaies privées / mixcoins, mais ce qui m’intéresse encore plus, c’est une règle : dès que la gestion des risques devient trop stricte, la qualité des sources d’oracle, la profondeur des transactions, la participation des liquidateurs peuvent se dégrader, et ce sont finalement les positions normales qui en pâtissent. Bref… tant qu’on peut survivre, il ne faut pas trop forcer.