Récemment, je réfléchis à nouveau à la question de l'indicateur KDJ, et je me rends compte que beaucoup de gens ne l'utilisent pas de manière approfondie.

Commençons par la composition de cet indicateur. Parmi les trois lignes du KDJ, la ligne J fluctue le plus fréquemment, la ligne K est en second, et la ligne D est la plus stable. Son principe central consiste à étudier la relation entre le prix le plus haut, le plus bas et le prix de clôture, tout en intégrant des concepts de momentum, d’indicateurs de force/faiblesse et de moyennes mobiles. C’est pourquoi il peut analyser rapidement et intuitivement le marché, devenant l’outil d’analyse technique le plus couramment utilisé dans les marchés à terme et en actions.

Du point de vue de la sensibilité, la valeur J est la plus forte, celle de K est intermédiaire, et celle de D est la plus lente. Mais en termes de sécurité, la valeur J est la pire, celle de K est intermédiaire, et celle de D est la plus stable. Cet équilibre est crucial, car il détermine comment vous utilisez cet indicateur.

En ce qui concerne l’application pratique, le KDJ est effectivement très efficace pour analyser les tendances à court et moyen terme. L’indicateur KDJ hebdomadaire est particulièrement utile pour les opérations à moyen terme. La logique de base est claire : lorsque la ligne J hebdomadaire est en dessous de 0 et que la ligne K hebdomadaire forme une bougie haussière, c’est une opportunité d’achat. Mais si le prix évolue sous la moyenne mobile de 60 semaines dans un marché baissier, la ligne J devient molle en dessous de 0, il ne faut pas se précipiter pour acheter, attendre que la ligne J remonte et que la bougie hebdomadaire soit haussière. Inversement, lorsque la ligne J hebdomadaire monte au-dessus de 100, puis se retourne en dessous et que la bougie hebdomadaire est baissière, il faut faire attention au sommet et réduire la position.

Cependant, il y a un point que beaucoup ignorent — le paramètre optimal du KDJ n’est pas en fait celui par défaut du système, qui est 9. D’après mon expérience, utiliser 9 sur un graphique journalier entraîne trop de fluctuations, trop de signaux, beaucoup de bruit, ce qui explique pourquoi beaucoup pensent que cet indicateur est inutile. Mais si vous ajustez les paramètres, les résultats changent complètement. Selon mon expérience pratique, les paramètres 5, 19, 25 ont tous de bons effets, et vous pouvez les ajuster en fonction des actions et des périodes.

Concernant la surachat et la survente, un %D supérieur à 80 est considéré comme en zone de surachat, inférieur à 0 comme en zone de survente. Un %J supérieur à 100 indique une surachat, inférieur à 10 une survente. Lorsqu’un %K croise à la hausse le %D (croisement doré), c’est un signal d’achat ; lorsqu’il le croise à la baisse, c’est un signal de vente (croisement mortel).

Mais je dois dire que le KDJ présente aussi des défauts en pratique. La valeur J, lorsqu’elle entre en zone de surachat ou de survente, devient souvent molle, ce qui peut désorienter. Lors de fluctuations violentes à court terme, les signaux de croisement KD peuvent conduire à acheter au sommet ou vendre au creux. De plus, cet indicateur est particulièrement adapté aux marchés oscillants ; une fois dans une tendance unidirectionnelle haussière ou baissière, il perd de son efficacité.

Ce qui mérite le plus d’attention, ce sont les signaux de la valeur J. Lorsqu’elle dépasse 100, surtout si cela se produit pendant trois jours consécutifs, le prix a souvent un sommet à court terme. Lorsqu’elle est inférieure à 0, également sur trois jours consécutifs, le prix montre souvent un fond à court terme. Ces signaux sont rares, mais lorsqu’ils apparaissent, leur fiabilité est très élevée. De nombreux traders expérimentés se fient exclusivement aux signaux de la valeur J pour saisir les meilleurs points d’entrée et de sortie, ce qui constitue l’essence même de l’indicateur KDJ.

En résumé, le KDJ est un outil à court terme, adapté à l’analyse de tendances sur des périodes courtes. Pour une analyse sur une période plus longue, utilisez le KDJ hebdomadaire. Et n’oubliez pas que cet indicateur est le plus efficace en marché oscillant ; dans une tendance unidirectionnelle, il ne faut pas en attendre grand-chose.