Récemment, j'ai étudié l'historique des transactions sur le marché boursier japonais et j'ai découvert l'histoire de deux figures légendaires, que je souhaite partager avec vous.

L'un est connu sous le nom de dieu du trading BNF, dont le vrai nom est Takashi Kotegawa, et l'autre est le trader individuel le plus fort CIS. Ces deux personnes ne sont pas seulement amis depuis de nombreuses années, mais leurs parcours sont également étonnamment similaires. Tous deux ont commencé à s'intéresser au trading pendant leurs années universitaires, accumulant petit à petit un capital de plusieurs millions à des milliards de yens ; ils se sont aussi fait connaître lors de l'incident célèbre de la commande erronée sur J-COM. Ce jour-là, CIS a gagné 600 millions de yens, mais Takashi Kotegawa a été encore plus impressionnant, en gagnant 2 milliards en seulement 10 minutes, ce qui équivaut à environ 150 millions de RMB à l'époque.

Ce qui est intéressant, c'est que dans le cercle de trading japonais, habituellement discret, ces deux figures ont partagé de manière rare leurs idées de trading. Takashi Kotegawa a diffusé une stratégie de suivi de tendance, et CIS a également résumé ses principes de trading en tendance, qui ont été étudiés et appliqués par de nombreux traders, et qui restent encore très pertinents aujourd'hui.

L'histoire de Takashi Kotegawa commence avec sa stratégie d'investissement contrariante. Vers l'an 2000, la bulle Internet a éclaté, les marchés boursiers mondiaux ont entamé une phase baissière, et le marché japonais a également souffert, avec un sentiment d'investissement extrêmement pessimiste. Mais il a vu une opportunité différente — bien que le marché baissier ait continué à décliner, il y avait aussi des rebonds à plusieurs reprises. Il a constaté que de nombreux actifs étaient gravement sous-évalués, et il a choisi ses cibles en observant la divergence de la moyenne mobile sur 25 jours. En termes simples, lorsque le prix d'une action est bien en dessous de la moyenne mobile sur 25 jours, la divergence devient fortement négative, indiquant que le prix pourrait être fortement déprimé, ce qui constitue une opportunité d'acheter en anticipant un rebond. Cette méthode a permis à son compte de passer d'une petite somme à 100 millions de yens.

En 2003, lorsque le marché boursier japonais a commencé à remonter, la stratégie de Takashi Kotegawa a également évolué. Il est passé de la recherche de bonnes affaires à une stratégie de suivi de tendance, ce qui a fait exploser ses actifs jusqu'à 8 milliards de yens. Il a l'habitude de faire du trading à court terme sur deux jours, en détenant généralement entre 20 et 50 actions pour diversifier le risque. Il garde ses positions une nuit, puis le lendemain matin, il prend ses bénéfices ou stoppe ses pertes, avant de passer rapidement à une nouvelle sélection. Il est particulièrement habile à exploiter l'effet de corrélation sectorielle, par exemple, dans les quatre grandes entreprises sidérurgiques, lorsqu'une monte, il achète celles qui n'ont pas encore augmenté, afin de profiter de la tendance haussière de tout le secteur.

Bien que CIS n'ait pas de méthodologie précise, ses principes de suivi de tendance complètent parfaitement la stratégie de Takashi Kotegawa. Il pense que les actions en hausse continue ont de fortes chances de continuer à monter, et celles en baisse continue ont de fortes chances de continuer à baisser. Cela peut sembler simple, mais la majorité des gens ne peuvent pas le faire. Beaucoup ont peur lorsque les actions montent rapidement, et attendent une correction pour acheter ; d'autres, après avoir subi des pertes, augmentent leur position en espérant un rebond. Mais le marché possède une forte continuité : les gagnants deviennent plus forts, et les perdants plus faibles. Nous devons accepter la force du marché plutôt que de lutter contre elle.

CIS insiste sur le fait que ce n'est pas le taux de réussite qui importe le plus, mais le rendement global du compte. Le risque et la perte sont inévitables, l'essentiel est de couper rapidement ses pertes et de maximiser ses gains. Il met aussi en garde les traders contre la croyance aveugle en des règles d'or. Le marché est un système complexe et dynamique, et lorsque ses règles sont largement diffusées, elles perdent leur efficacité. Les meilleurs traders naissent souvent lors de crises ou de krachs boursiers, lorsque la majorité des investisseurs paniquent, ce qui permet à ceux qui savent garder leur calme de se démarquer.

Après avoir entendu ces histoires, on ressent que l'essence du trading consiste à comprendre la force du marché, puis à s'y conformer. Que ce soit la stratégie contrariante + le suivi de tendance de Takashi Kotegawa, ou la pure règle de tendance de CIS, le cœur reste une compréhension profonde des lois du marché et une exécution efficace. Bien sûr, l'investissement comporte des risques, et le trading doit être prudent. Tout cela n'est qu'un partage d'histoires et de philosophies issues de l'histoire.