Tout le monde qui opère sur le margin et les contrats à terme rencontre le taux de financement. Mais qu'est-ce que le taux de financement et pourquoi est-il si important ?

Pour faire simple, c'est un coût que vous devez payer pendant toute la durée où vous maintenez votre position ouverte. Il est calculé en moyenne sur des périodes de 8 heures et est généralement perçu 3 fois par jour. Dans de rares cas, lorsque le marché est très volatil, vous pouvez effectuer 4 paiements. Le montant de cette charge n'est pas fixe, il varie en fonction des conditions du marché.

Pour bien comprendre ce qu'est le taux de financement, il faut examiner la différence de prix entre le marché au comptant et le marché à terme. Si une paire est plus chère sur le marché au comptant que sur le marché à terme, cela indique généralement que les positions short sont majoritaires. Dans ce cas, le taux de financement devient négatif. Plus la différence de prix est grande, plus l'obligation pour les positions short augmente. Ce mécanisme vise à équilibrer le marché.

Dans le cas contraire, si le prix sur le marché à terme est plus élevé, les traders en position longue sont plus nombreux, et le taux de financement devient positif. Dans un tel environnement, les traders en position longue paient un financement aux traders en position courte. Une fois que vous comprenez ce qu'est le taux de financement, il devient important de savoir comment l'utiliser.

Les taux de financement affichés sur les plateformes donnent le pourcentage de ces métriques. Comme le marché tend souvent à aller à l'encontre de la majorité, il est plus judicieux d'utiliser ces données comme un indicateur plutôt que comme un simple signal de trading. Autrement dit, si le taux de financement est élevé, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. S'il est négatif, cela peut signaler une panique. Les traders expérimentés suivent les tendances du taux de financement pour mesurer le sentiment du marché et ajustent leurs stratégies en conséquence.