Il y a récemment un phénomène particulièrement digne d'attention : à chaque publication des données sur l'emploi non agricole, le marché des cryptomonnaies affiche des fluctuations évidentes. Beaucoup de traders se demandent quelle est la logique derrière cela, et aujourd'hui je vais expliquer ce sujet en détail.

Commençons par le grand non agricole. Il s'agit des données officielles américaines publiées chaque premier vendredi du mois, comprenant trois indicateurs : le nombre d'emplois non agricoles, le taux d'emploi et le taux de chômage. En termes simples, plus les données d'emploi sont bonnes, plus cela indique une économie forte, et plus la Fed sera susceptible de resserrer sa politique monétaire, ce qui est généralement défavorable aux actifs risqués. À l'inverse, des données d'emploi faibles suggèrent une économie en faiblesse, renforçant les attentes d'une politique monétaire accommodante.

Le petit non agricole, c'est l'emploi ADP, publié chaque premier mercredi du mois. Ses données proviennent d'environ 500 000 entreprises privées américaines. Bien qu'il s'agisse d'une statistique non officielle, sa grande taille d'échantillon et sa couverture de toutes les villes du monde lui confèrent une certaine autorité. Plus le nombre d'emplois ADP est élevé, plus cela indique une vitalité économique forte, mais cela peut aussi signifier que la Fed penchera vers une politique de resserrement.

Ce qui est intéressant, c'est qu'il existe une forte corrélation positive entre le grand et le petit non agricole. Beaucoup de traders utilisent les données ADP du mercredi pour anticiper la direction du grand non agricole du vendredi, comme une calibration anticipée des attentes. Si l'ADP montre une forte performance, il est probable que le grand non agricole du vendredi dépassera également les prévisions.

Sur le plan pratique, avant et après la publication des données sur l'emploi non agricole, il y a généralement une tendance à osciller dans une fourchette de quelques minutes. La raison est simple : des dizaines de millions de milliards de produits dérivés financiers à l’échelle mondiale surveillent ces données — forex, or, dollar index, matières premières — et lorsque le marché fluctue, cela peut facilement déclencher une émotion de FOMO, ce qui facilite la collecte de profits par les acteurs principaux.

En analysant la tendance précédente, on peut prévoir la réaction possible lors de la publication des données. Si entre 19h et 20h c’est une baisse en forme de clôture en baisse, il est probable qu’avant 20h30, le marché remonte puis redescende. Si la tendance est à une progression lente, le marché pourrait d’abord baisser puis remonter. Si le marché reste latéral, il y a de fortes chances que les prix fluctuent en insérant des piques vers le haut et vers le bas. La amplitude de la volatilité tourne généralement entre 150-300 dollars ou 200-400 dollars, et si cela dépasse 500-800 dollars, cela indique une réaction bien au-delà des attentes.

Ainsi, la clé pour trader autour des données sur l’emploi non agricole est de placer à l’avance des ordres de stop-loss et de take-profit, en opérant avec une faible position, pour anticiper ces fluctuations. Ne pas se laisser effrayer par des mouvements soudains, car c’est un mécanisme normal du marché.