Remitly Global Inc (RELY) Résultats du T4 2025 Points Forts : Forte croissance des revenus et stratégie …

GuruFocus News

Jeu, 19 février 2026 à 14h00 GMT+9 4 min de lecture

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**Revenus :** 1,635 milliard de dollars pour l’année complète 2025, en hausse de 29 % par rapport à l’année précédente.

**EBITDA ajusté :** 272 millions de dollars pour 2025, avec une marge de près de 17 %.

**Résultat net :** 68 millions de dollars pour l’année complète 2025, avec 41 millions de dollars rien que pour le T4.

**Revenus du T4 :** 442 millions de dollars, en hausse de 26 % par rapport à l’année précédente.

**EBITDA ajusté du T4 :** 89 millions de dollars, avec une marge de 20 %.

**Volume envoyé :** 75 milliards de dollars de volume d’envoi annuel pour 2025.

**Utilisateurs actifs trimestriels :** Plus de 9 millions, avec une augmentation de 19 % d’une année sur l’autre.

**Croissance du volume d’envoi par montants élevés :** 40 % d’une année sur l’autre au T4.

**Croissance du volume d’envoi par montants très élevés :** 105 % d’une année sur l’autre au T4.

**Flux de trésorerie disponible :** 283 millions de dollars en 2025, plus de trois fois supérieur à l’année précédente.

**Rémunération en actions :** 9,5 % du chiffre d’affaires pour 2025, en baisse de 250 points de base par rapport à 2024.

**Prévisions de revenus pour le T1 2026 :** 436 à 438 millions de dollars, reflétant une croissance de 21 %.

**Prévisions de revenus pour l’année 2026 :** 1,94 à 1,96 milliard de dollars, reflétant une croissance de 19 % à 20 %.

**Prévisions d’EBITDA ajusté pour le T1 2026 :** 82 à 84 millions de dollars, avec une marge d’environ 19 %.

**Prévisions d’EBITDA ajusté pour l’année 2026 :** 340 à 360 millions de dollars, avec une marge d’environ 18 %.

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Date de publication : 18 février 2026

Pour le transcript complet de la conférence sur les résultats, veuillez consulter le transcript intégral de la conférence.

Points Positifs

Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) a enregistré une croissance de 29 % de ses revenus en 2025, atteignant 1,6 milliard de dollars, dépassant leurs prévisions.

La société a annoncé un EBITDA ajusté de 272 millions de dollars, dépassant les attentes.

Les utilisateurs actifs trimestriels ont presque quintuplé depuis 2020, servant désormais plus de 9 millions de clients.

L’introduction de nouveaux produits comme Flex et Remitly Business a montré une forte adoption initiale, avec Flex dépassant 100 000 utilisateurs.

Les améliorations basées sur l’IA ont permis d’atteindre des pertes de transaction record faibles et d’améliorer l’efficacité opérationnelle, contribuant à la rentabilité.

Points Négatifs

Malgré une forte croissance, Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) détient moins de 4 % du marché total adressable des consommateurs, ce qui indique une concurrence importante.

Le taux de prise de la société a été influencé par un déplacement vers les envoieurs de montants élevés, ce qui pourrait impacter les métriques de revenus futures.

Les taux de perte de transaction, bien qu’améliorés, restent volatils et pourraient affecter la performance financière future.

La société fait face à des défis macroéconomiques, notamment la volatilité géopolitique et d’éventuels changements réglementaires sur de nouveaux marchés.

Les dépenses marketing, bien qu’efficaces, représentent encore une part importante du chiffre d’affaires, indiquant des besoins d’investissement continus.

 






Suite de l’histoire  

Points forts Q & R

Q : Comment votre expérience antérieure vous prépare-t-elle à diriger Remitly, étant donné sa plateforme grand public plus petite comparée aux grandes entreprises que vous avez dirigées ? R : Sebastian Gunningham, CEO entrant : Mon expérience inclut la direction d’organisations de produits et d’ingénierie dans des grandes entreprises, la gestion d’entreprises complexes à l’échelle mondiale, et la direction du secteur des paiements d’Amazon. Ces rôles m’ont permis de préparer la croissance efficace de Remitly dans sa prochaine étape.

Q : Quels impacts macroéconomiques affectent l’activité, comme le FX ou la politique d’immigration ? R : Vikas Mehta, CFO : Nous avons connu une année forte grâce à une excellente exécution et à l’efficacité marketing. Nos clients sont résilients malgré la volatilité géopolitique. La nouvelle taxe de 1 % sur les envois de fonds en espèces est un vent favorable pour nous.

Q : Pouvez-vous expliquer le rythme de croissance des revenus pour 2026, étant donné la croissance de 21 % au T1 et la prévision annuelle de 19-20 % ? R : Vikas Mehta, CFO : Le T1 bénéficie de la taxe sur les envois et du calendrier du Ramadan. Les taux de croissance se modèrent généralement en H2 à mesure que l’activité se développe. Nous visons un équilibre entre rentabilité et croissance, en investissant dans la dynamique des nouveaux produits.

Q : Quelles seront vos principales priorités en tant que nouveau CEO ? R : Sebastian Gunningham, CEO entrant : Je me concentrerai sur la vitesse de développement des produits pour exploiter les grandes opportunités de marché dans les segments grand public et professionnel. Il est encore tôt pour des détails, mais je suis enthousiaste quant au potentiel.

Q : Quelles opportunités voyez-vous pour l’IA chez Remitly ? R : Sebastian Gunningham, CEO entrant : L’IA offre des opportunités pour le service client, l’efficacité interne, et les produits logiciels. Avec le solide modèle commercial et la base client de Remitly, l’adoption de l’IA apportera des vents favorables importants.

Q : Quels bénéfices avez-vous observés avec de nouveaux produits comme Flex et Remitly One ? R : Vikas Mehta, CFO : Flex ouvre une nouvelle catégorie avec « envoyer maintenant, payer plus tard », répondant aux décalages de timing pour les envois de faibles montants. Nous avons vu des résultats prometteurs avec 120 000 utilisateurs et une forte économie unitaire. Les utilisateurs de Flex ont tendance à envoyer plus, réduisant la friction.

Q : Qu’est-ce qui a motivé la forte performance du trimestre, notamment chez les plus gros dépensiers ? R : Vikas Mehta, CFO : Les envoieurs de montants élevés envoient plus, aidés par des améliorations de produits et des campagnes marketing. Nous avons enregistré un record d’envoi par utilisateur actif et une croissance significative chez les envoieurs de montants élevés et très élevés.

Q : Comment envisagez-vous d’utiliser l’IA pour des bénéfices opérationnels ? R : Sebastian Gunningham, CEO entrant : L’IA améliorera les interactions avec les clients, l’efficacité interne, et le développement de produits. Elle sera un multiplicateur puissant pour Remitly, stimulant la croissance et les améliorations opérationnelles.

Pour le transcript complet de la conférence sur les résultats, veuillez consulter le transcript intégral de la conférence.