Je viens de tomber sur ce fascinant modèle historique que beaucoup de traders semblent négliger. Il s'agit d'une vieille théorie des cycles économiques de Samuel Benner datant de 1875 qui indique en fait quand faire de l'argent sur les marchés. L'homme essayait de décoder les cycles financiers, et ce qu'il a découvert, c'est que les marchés ont tendance à suivre un schéma répétitif de boom, récession et panique.

Voici comment cela se décompose. Vous avez ces années de panique environ tous les 18-20 ans où les crises financières frappent durement – pensez à 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. La théorie prévoit la prochaine vers 2035. Pendant ces périodes, le conseil est simple : ne pas vendre en panique. Il faut simplement tenir et attendre.

Ensuite, il y a les années de boom où les prix montent en flèche et les marchés se redressent fortement. Ce sont vos fenêtres en or pour prendre des profits et sortir des positions. En regardant le schéma, nous sommes en fait dans une de ces périodes de boom en 2026. La théorie a marqué des années comme 1928, 1945, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 comme des opportunités de vente. Un timing assez intéressant si on y pense.

Le vrai mouvement de richesse se produit cependant pendant les phases de récession. C'est là que les prix sont déprimés et tout est en solde. Des années comme 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023 – ce sont des périodes où les investisseurs intelligents ont fait le plein. La prochaine fenêtre prévue est vers 2032. Achetez quand personne ne veut rien, puis tenez jusqu'à ce que le boom revienne.

La stratégie de base est élégante : accumuler pendant les périodes difficiles quand les actifs sont bon marché, puis vendre lors des périodes de croissance. Éviter de vendre en période de panique quand les émotions sont à leur comble. C'est une vision cyclique à long terme qui a étonnamment bien résisté sur plus de 150 ans.

Maintenant, un avertissement important – ce n'est pas une vérité absolue. Les marchés sont façonnés par d'innombrables variables : géopolitique, changements technologiques, politiques, guerres, vous voyez le genre. Mais en tant que cadre pour comprendre quand faire de l'argent et quand rester prudent ? Ça vaut la peine d'étudier. Surtout si vous envisagez de vous positionner pour la prochaine décennie.