BTC hausse à court terme de 0,62 % en 15 minutes : la demande nette d'ETF combinée à la pression vendeuse pousse le prix à la hausse

Du 1er mai 2026, 13h45 à 14h00 (UTC), le rendement du prix du BTC a augmenté de 0,62 %, avec une fourchette de prix de 78 177,1 à 78 918,9 USDT, et une amplitude de 0,95 %. Cette période appartient à une hausse rapide à court terme, avec une activité de marché nettement accrue, une humeur globalement optimiste mais une volatilité intensifiée.

La principale force motrice de cette fluctuation provient de deux aspects : d’une part, les ETF spot BTC grand public aux États-Unis continuent d’enregistrer des souscriptions nettes, la demande sur le marché au comptant s’intensifie, soutenant ainsi le prix ; d’autre part, le marché des dérivés connaît une pression de vente à découvert. Du 30 avril au 1er mai 2026, la variation sur 7 jours des positions en contrats perpétuels BTC est de -3 %, le taux de financement passant de positif à négatif (0,33 % à -0,17 %), la structure du marché étant plutôt baissière, ce qui entraîne des liquidations à la baisse passives, et une partie de la pression de vente à découvert pousse le prix au comptant à court terme vers le haut.

Par ailleurs, la convergence de plusieurs facteurs amplifie la volatilité. Le volume de transactions global sur les cryptomonnaies en 24 heures atteint environ 124,54 milliards de dollars, en hausse d’environ 69 % par rapport à la veille, avec une liquidité abondante renforçant la force d’achat. Le flux net vers les échanges ce jour-là est de 1 559,5 BTC, en forte hausse par rapport à la veille, ce qui augmente la pression de vente potentielle avec le transfert de gros BTC vers les échanges, mais cette pression est contrebalancée par la demande d’achat au comptant générée par les ETF, sans provoquer de vente massive réelle. De plus, une surveillance on-chain a détecté un transfert de 500 BTC d’une société minière américaine vers un portefeuille institutionnel, ce qui accroît l’attention sur les mouvements de vieux coins, sans pour autant observer de ventes concentrées, limitant l’impact réel.

À court terme, le risque de volatilité demeure. Si les souscriptions aux ETF ralentissent ou si le flux net vers les échanges reste élevé sans demande d’achat équivalente, le risque de pression à la vente augmentera. La variation du taux de financement sur les marchés dérivés peut servir d’indicateur pour le court terme, en surveillant de près le point critique où il repasse de négatif à positif. Il est conseillé de suivre les flux financiers vers les ETF, les changements dans le flux net vers les échanges et les mouvements importants de portefeuilles on-chain.