Je constate que beaucoup de personnes ont une compréhension superficielle des formes de chandeliers japonais. En repensant à l'ouverture de notre marché boursier en 1990, nous avons directement introduit les chandeliers japonais, mais honnêtement, à l'époque, l'étude des chandeliers n'était pas approfondie, principalement parce que nous copiions simplement les résultats japonais, c'est-à-dire quelques statistiques dispersées sur des chandeliers simples, doubles ou multiples, sans former un système cohérent de modèles complets.

Honnêtement, les formes de chandeliers et divers indicateurs sont certes des outils indispensables en analyse technique, mais ils ne sont que des références, pas des vérités absolues. Beaucoup commettent l'erreur de passer à l'action dès qu'ils voient un graphique de chandelier classique ou un signal d'indicateur, alors qu'il faut analyser en fonction des situations concrètes, et ne pas appliquer aveuglément une règle unique.

Le graphique en chandeliers, aussi appelé bougies yin-yang, trouve son origine dans le marché du riz de l'époque du shogunat Tokugawa au Japon, utilisé pour enregistrer chaque jour la hausse ou la baisse du prix du riz. Par la suite, il a été introduit sur le marché boursier, puis est progressivement devenu populaire en Asie du Sud-Est. Sa popularité vient de son aspect intuitif, de sa forte dimension tridimensionnelle, et la pratique a prouvé que les formes de chandeliers peuvent effectivement prévoir assez précisément la tendance future du marché, tout en permettant d’évaluer la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Il existe 48 types de chandeliers, répartis en 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers. Les chandeliers haussiers comprennent principalement quatre grandes catégories : le petit marteau, le marteau moyen, le grand marteau et l’étoile du matin, chaque catégorie étant subdivisée en six formes. La taille du corps permet de juger de la force des acheteurs : un corps plus grand indique une pression acheteuse plus forte, généralement synonyme de hausse à venir. Une longue ombre inférieure indique une forte pression d’achat, une longue ombre supérieure indique une forte pression de vente, et le marché pourrait alors baisser. La logique est similaire pour les chandeliers baissiers : un corps plus grand indique une pression vendeuse plus forte, et le marché tend à baisser.

Selon moi, ce qui mérite vraiment d’être mis en avant, ce sont quelques formations classiques de chandeliers combinés. Par exemple, l’étoile du matin, qui apparaît en fin de tendance baissière : le premier jour, une longue bougie noire avec une forte pression de vente, le deuxième jour, une ouverture en gap en dessous avec une étoile du matin en doji ou marteau, et le troisième jour, une longue bougie haussière, ce qui constitue un signal de retournement. À l’inverse, l’étoile du soir apparaît en pleine tendance haussière, indiquant une bonne opportunité de vendre.

Il y a aussi le motif des trois soldats rouges, où le prix clôture chaque jour plus haut, avec chaque ouverture située à l’intérieur du corps du jour précédent, et chaque clôture proche du sommet du jour. La présence de ce pattern indique généralement une tendance haussière à venir. À l’opposé, les trois corbeaux noirs, qui apparaissent en tendance haussière, consistent en trois longues bougies noires successives qui descendent progressivement, signalant une possible poursuite de la baisse.

Enfin, un pattern plus facile à se faire piéger : le saut de deux corbeaux. Après une hausse, le prix forme d’abord une longue bougie haussière, puis le lendemain, une ouverture en gap en hausse mais une clôture en baisse, et le troisième jour, encore un gap en hausse avec une clôture en baisse. Cela indique que la dynamique haussière s’affaiblit nettement, augmentant la probabilité d’un retournement en forme d’île. Quand je rencontre ce pattern, je recommande de rester vigilant, de considérer la prise de bénéfices ou la réduction des positions, en attendant une direction plus claire.

En résumé, apprendre à reconnaître les formes de chandeliers n’est que la première étape. L’essentiel est de combiner cette lecture avec le volume, l’environnement du marché, et sa propre tolérance au risque. Ne pas se laisser tromper par un seul signal, la validation multi-angle est la clé pour augmenter ses chances de succès.