Centrifuge apporte une infrastructure de crédit institutionnel tokenisé et d'actifs réels (RWA) à Monad

En Bref

Centrifuge apporte des produits de crédit institutionnels à Monad, y compris des Treasuries tokenisées et des CLOs, élargissant l’accès aux RWA, la liquidité onchain, et l’intégration DeFi avec une infrastructure blockchain évolutive.

Le protocole de finance décentralisée (DeFi) Centrifuge a annoncé l’introduction de produits de crédit de qualité institutionnelle sur Monad, une blockchain Layer 1 compatible EVM, performante, conçue pour supporter des applications financières à grande échelle. L’intégration vise à étendre l’accès aux actifs du monde réel tokenisés dans les systèmes financiers basés sur la blockchain.

Les offres initiales sur Monad incluent des bons du Trésor américains (JTRSY) tokenisés et des obligations de prêt garanties de notation AAA (JAAA) fournies par Janus Henderson, ainsi qu’une stratégie de crédit diversifiée (ACRDX) associée à Apollo Global Management. Ces instruments permettent aux investisseurs de détenir des parts de fonds tokenisées représentant des créances directes sur les actifs sous-jacents, avec la possibilité de les racheter en nature.

Parallèlement, Centrifuge introduit des tokens dérivés d’actifs du monde réel—deJTRSY, deJAAA, et deCRDX—destinés à être transférables librement dans l’écosystème Monad. Ces tokens visent à fournir un accès continu au marché et une liquidité onchain, facilitant l’intégration avec des applications de finance décentralisée.

L’infrastructure de Monad, caractérisée par un débit élevé et une faible latence, ainsi qu’une compatibilité totale avec la machine virtuelle Ethereum, est positionnée pour supporter des services financiers à grande échelle. Grâce à cette collaboration, l’écosystème devrait accéder à des instruments financiers institutionnels pouvant soutenir le développement de marchés de prêt, de collatéralisation et de liquidité onchain.

Le déploiement devrait permettre plusieurs avancées fonctionnelles, notamment un accès élargi aux actifs de qualité institutionnelle, une utilisation accrue du collatéral via des instruments tokenisés transférables, et une meilleure efficacité du capital en permettant d’emprunter contre des positions de crédit. Parmi les autres fonctionnalités figurent des rapports et règlements transparents onchain, ainsi qu’une interopérabilité avec les protocoles de finance décentralisée.

Les gestionnaires d’actifs traditionnels accélèrent leur transition vers la blockchain alors que les RWA tokenisées atteignent $30B une étape importante

Ce développement reflète une tendance plus large où les sociétés de gestion d’actifs traditionnelles explorent de plus en plus l’infrastructure basée sur la blockchain pour la distribution d’actifs, la fourniture de liquidité et la programmabilité. À mesure que les applications financières dans l’écosystème Monad intègrent ces actifs tokenisés, les participants pourraient accéder à de nouveaux mécanismes pour exploiter et accéder aux marchés de crédit institutionnels dans un environnement décentralisé.

Le marché des actifs du monde réel tokenisés s’est considérablement développé, atteignant une valeur estimée d’environ 30 milliards de dollars en onchain, principalement grâce aux instruments du Trésor tokenisés et aux produits de crédit, selon les données de RWA.xyz. Parmi les principales plateformes dans ce secteur figurent Securitize et Ondo Finance, qui gèrent respectivement environ 4,3 milliards et 3,6 milliards de dollars d’actifs.

Securitize propose une gamme de fonds tokenisés et de produits de marché privé, y compris le fonds de liquidité numérique institutionnel USD de BlackRock (BUIDL), ainsi que des fonds axés sur le Trésor, des stratégies de capital-risque et des véhicules de crédit privé développés en collaboration avec des sociétés telles qu’Apollo, VanEck et Hamilton Lane. La société s’est également lancée dans le développement d’infrastructures de marché. En mars, la Bourse de New York a conclu un accord avec Securitize pour créer une plateforme de trading basée sur la blockchain pour les actions tokenisées. Dans le cadre de cet accord, Securitize agira en tant qu’agent de transfert numérique, émettant des actions basées sur la blockchain et contribuant à l’établissement de normes pour des titres tokenisés conformes dans un environnement de trading continu proposé.

Pendant cette période, Franklin Templeton a formé un partenariat avec Ondo Finance pour introduire des fonds négociés en bourse (ETF) onchain, permettant aux investisseurs d’accéder à des classes d’actifs telles que les actions, les revenus fixes et l’or via des portefeuilles numériques.