Ces derniers temps, je me suis toujours concentré sur l'étude de la théorie Chanlun, et j'ai découvert qu'elle restituait vraiment l'essence du marché des capitaux — la cupidité et la peur de l'homme, qui ne peuvent se cacher ici.

Honnêtement, lorsque j'ai commencé à approcher la théorie Chanlun, j'étais un peu perdu, mais en comprenant lentement, j'ai compris pourquoi cette théorie est si puissante. La logique centrale de Chanlun est en fait très simple : à travers un ensemble de règles strictes, encoder et déconstruire les tendances apparemment chaotiques du marché. C'est comme si chaque fluctuation du marché était étiquetée, vous permettant de voir clairement où se trouvent les points d'achat et de vente.

Je pense que la partie la plus ingénieuse de Chanlun réside dans le concept de « tendance parfaitement finie ». Qu'il s'agisse d'une hausse, d'une baisse ou d'une consolidation, la tendance doit finir par se terminer, et la fin d'une hausse est forcément le début d'une baisse. Cela nous donne un signal clair — lorsque la tendance baissière se termine, c'est le meilleur moment pour acheter. Et inversement.

Pour maîtriser réellement l'opération selon Chanlun, il faut comprendre quelques éléments clés. Tout d'abord, le centre (Zhongshu), qui est composé d'au moins trois segments de tendance de niveaux secondaires successifs qui se chevauchent. Ensuite, le type de tendance, qui se divise en tendance et consolidation. Enfin, le niveau (Jie), qui peut être le plus facile à négliger mais aussi le plus critique. Sans niveau, il n'y a pas de direction ; le niveau supérieur détermine la grande direction, le niveau inférieur gère les détails.

La divergence (Bei Chi) est la seule base pour juger d'un retournement de tendance. Divergence en haut pour vendre, divergence en bas pour acheter, c'est la logique opérationnelle la plus essentielle en Chanlun. Mais il faut faire attention, la divergence ne se limite pas à regarder la MACD avec ses barres rouges et vertes, il faut aussi combiner la ligne jaune et blanche, les moyennes mobiles, les figures de type (Fenxing), et d'autres dimensions pour confirmer. J'ai constaté que beaucoup de gens ne regardent qu'un seul indicateur, ce qui explique leur frustration : « Divergée encore et encore, mais la tendance continue de courir ».

En ce qui concerne la force de la tendance des moyennes mobiles, l'intersection de la moyenne mobile à 5 jours et celle à 10 jours constitue un système d'achat et de vente. La position de la femme en haut indique un marché haussier, celle de l'homme en haut un marché baissier, et après leur chevauchement, cela peut former une étape intermédiaire ou un retournement. Cette logique est très efficace, surtout lorsqu'elle est combinée avec la détermination des figures.

Les figures (Fenxing) sont un autre outil important de Chanlun, composées de trois bougies consécutives. Lors d'une figure de fond, le point haut ou bas de la bougie centrale est le plus bas, lors d'une figure de sommet, le plus haut. Les figures se divisent en type intermédiaire (Zhongji) et type standard, la différence réside dans la génération ou non d'une nouvelle ligne (Bi). Voici une astuce : si, dans un niveau inférieur, après un point d'achat ou de vente de la deuxième catégorie, une consolidation divergence apparaît, avec une faible amplitude de correction, il est facile de générer une figure intermédiaire ; sinon, cela pourrait prolonger la formation d'une nouvelle ligne.

Lors de l'opération, j'ai l'habitude d'utiliser une structure à plusieurs niveaux pour réduire les risques. Par exemple, pour le trading à court terme, j'utilise une structure à trois niveaux : 5 minutes, 30 minutes et journalier, ce qui permet de mieux voir l'évaluation des risques. L'état du journalier et du hebdomadaire détermine directement si je participe ou non.

La finesse de Chanlun réside dans le fait qu'il construit le trading sur un système logique rigoureux, plutôt que sur la cupidité et la peur. Tant que l'on comprend vraiment les concepts clés comme le niveau, le centre, la divergence, le marché devient précisément localisable. Récemment, j'ai aussi suivi quelques paires de trading sur Gate, en appliquant cette théorie à la pratique, ce qui aide vraiment à réduire les coûts et à augmenter le taux de réussite. Si vous êtes intéressé, vous pouvez étudier vous-même le système complet de la théorie Chanlun, sa valeur dépasse largement ce que vous aviez imaginé au début.