Récemment, j'ai de nouveau surveillé quelques pools, la liquidation n'est pas due à un levier démesuré, mais à la lenteur du prix fourni par l'oracle… Tu vois que le marché est déjà revenu, mais le prix de référence sur la chaîne est toujours bloqué à l'ancien niveau, et la position est traitée comme « à exploser », quand tu te rends compte qu'il ne reste qu'une seule liquidation. En gros, le retard = donner une fenêtre aux liquidateurs, surtout quand la volatilité est forte et la liquidité faible, c'est encore plus évident.

Ces deux derniers jours, on parle à nouveau de taxation / assouplissement réglementaire, et quand les attentes de dépôt/retrait changent, tout le monde aime plus que jamais devancer le mouvement, retirer et réinvestir rapidement, ce qui fait sauter les prix en morceaux, et l'oracle devient plus susceptible de ne pas suivre. Ma méthode est très simple : ne pas supporter un levier élevé avant ou après l'événement, choisir des protocoles avec plusieurs sources de prix, garder de la marge sur la position, préférant gagner un peu moins, mais au moins ne pas se faire emporter par un « retard d'une étape ». C'est comme ça pour l’instant.