Je viens de voir les résultats du quatrième trimestre de Strata et les chiffres sont assez solides. Le chiffre d'affaires a augmenté de 83,5 % pour atteindre 66,79 millions de dollars, ce qui représente une hausse significative par rapport à 36,39 millions de dollars il y a un an. L'action a bondi de 13,59 % lors des échanges avant l'ouverture après l'annonce, clôturant autour de 5,10 dollars.

Ce qui est intéressant, c'est la façon dont l'acquisition de Keystone à la mi-septembre influence déjà les résultats. Le chiffre d'affaires de leur segment clinique a explosé à 17,56 millions de dollars contre seulement 2,8 millions de dollars l'année précédente. Leur activité logistique organique a également augmenté de 35,3 % pour atteindre 49,2 millions de dollars, donc ce n'est pas seulement l'acquisition qui les porte.

Pour l'ensemble de l'année 2025, Strata a généré un chiffre d'affaires total de 197,14 millions de dollars, en hausse de 34,3 % par rapport à l'année précédente. Ils ont également réduit leur perte nette provenant des opérations continues à 5,39 millions de dollars au quatrième trimestre contre 7,43 millions de dollars l'année précédente, et l'EBITDA ajusté a bondi de 547 % pour atteindre 6,96 millions de dollars.

En regardant vers l'avenir, la direction a relevé ses prévisions pour 2026 à 260-$275M millions de dollars de revenus, ce qui représenterait une croissance de 32-39 % par rapport à l'année dernière. Ils prévoient également un EBITDA ajusté entre 29-$33M millions de dollars pour 2026. Les co-CEO ont mentionné qu'ils travaillent sur plusieurs opportunités d'acquisition à des valorisations raisonnables, donc d'autres mouvements pourraient suivre.

Strata se négocie entre 2,35 et 6,02 dollars au cours de l'année écoulée. Une exécution solide pour l'intégration de Keystone et la croissance de l'activité principale. À surveiller si vous suivez les acteurs de la logistique dans le secteur de la santé.