Je viens de repérer quelque chose d'intéressant - CapWealth Advisors a investi près de 10 millions de dollars dans Lumen Technologies en février. Ils ont acheté plus de 700 000 actions, ce qui me dit que certains investisseurs avisés voient de la valeur dans le secteur des télécommunications en ce moment.

Lumen a traversé des moments difficiles récemment - l'entreprise a perdu 1,65 milliard de dollars au cours des 12 derniers mois, ce qui est dur. Mais voici la chose : ils viennent de vendre leur activité de fibre optique jusqu'à la maison à AT&T pour 5,75 milliards de dollars, et ils renforcent maintenant leur position dans l'infrastructure d'entreprise et les services numériques. C'est un changement stratégique vers des activités à marge plus élevée alors que la demande en IA augmente.

Ce qui a attiré mon attention, c'est la position. Après l'achat, Lumen représente 3,3 % du portefeuille de CapWealth - c'est en fait leur deuxième plus grande position après Palantir. Ce n'est pas un petit pari. L'action se négociait autour de 8,82 dollars lorsqu'ils ont déposé cette information, et elle avait déjà gagné 76 % au cours de l'année précédente. Donc, ils n'achètent pas exactement au plus bas, ce qui suggère qu'ils parient sur la réussite de la stratégie d'infrastructure de l'entreprise.

L'angle de l'infrastructure de fibre optique est également intéressant. À mesure que les entreprises augmentent leurs charges de travail en IA, elles ont besoin d'une connectivité solide. Lumen est positionné là-dessus. Que la relance fonctionne réellement ou non, c'est une autre question, mais le mouvement institutionnel mérite d'être noté.